上海国资改革再进一步 上海外服拟借壳强生控股

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继去年10月兰生股份宣布重组后，上海国有资产改革进程进一步推进。

5月13日晚，被停牌半个月的强生控股披露了一项重大资产重组计划，该计划包括四个部分:免费股权转让、资产置换、发行股票购买资产和筹集资金。前三部分互为条件，同时实施，前三部分的实施是筹集配套资金的前提。

具体而言，久事集团计划将强生控股40%的股份无偿转让给董浩工业；强生控股公司打算用董浩实业持有的相当于上海外服100%股权的资产和负债进行置换；强生控股公司打算向董浩工业公司发行股票来购买差价；公司计划以非公开方式向董浩实业发行3.16亿股股份，募集资金不超过9.73亿元，拟用于基础资产投资项目、补充营运资金和偿还银行贷款。

虽然本次交易的标的资产评估尚未完成，但预计此次交易将构成重组和上市(俗称借壳)，强生控股股份将于5月14日恢复交易。

董浩兰生集团将获得控制权

上海外贸局的实力是什么，这次将被投入资产？根据计划，上海对外服务有限公司成立于1984年8月。它是上海第一家面向市场的涉外人力资源服务机构，在中国人力资源服务行业排名第一。公司专注于四大核心业务:“人事管理、薪酬福利、招聘与灵活就业、业务外包”。

截至目前，上海外服在国内市场有163个直营分支机构，450个服务网点覆盖全国，在亚太和欧洲有15个国家和地区服务网络。公司下辖26家区域投资公司，其中约70%在当地人力资源服务市场排名前三；目前，公司服务于近5万家客户企业，其中约70%为外资企业。

未经审计的财务数据显示，上海外办2018年和2019年的营业收入分别为1304.08亿元和1493.86亿元；同期净利润分别为4.67亿元和5.01亿元。该方案还建议，根据《新收入标准》的要求，上海市外办近三年的预计年经营收入在重新编制后为200-240亿元，最终经营收入数据以审计报告为准。

根据计划，在此次交易之前，强生控股是一家主要从事运输业务的上市公司，其主要业务包括出租车运营、汽车租赁、汽车服务、旅游服务和房地产。鉴于该公司的出租车行业近年来业绩下滑，该公司的经营状况不确定。此次交易完成后，上市公司的盈利能力将大大提高，资本市场将被用来充实资本实力，加快业务转型升级。

目前，董浩实业持有上海外服100%的股权，是上海外服的控股股东；董浩兰生集团持有董浩工业100%的股权，是上海外服的实际控制人。董浩兰生集团100%归上海SASAC所有。如果交易完成，上市公司的控股股东将由久世集团变更为董浩工业，董浩兰生集团将获得公司控制权。

响应上海国有资产改革的重要举措

根据规划，董浩兰生集团是上海国有企业改革中推进混合所有制改革的重点，上海外服是集团的核心业务资产。实施资产证券化是响应上海国有企业改革最新要求的重要举措。此次资产重组也是董浩兰生集团推进核心业务资产证券化的重要战略部署，有利于促进公司人力资源服务业务的战略发展，提升公司在人力资源服务领域的整体竞争力和市场影响力。

据证券时报e公司记者报道，董浩兰生集团于2013年12月完成了并购重组，是由上海董浩集团和上海兰生集团联合重组的大型国有现代服务业骨干企业集团。重组后的董浩兰生集团专注于三个核心领域:人力资源、会展活动和国际贸易；2019年，公司实现营业收入1749.23亿元，净利润12.38亿元；此前，兰生股份有限公司(600826)是本集团唯一的上市公司。

这不是董浩兰生集团第一次启动资产证券化。2019年10月，兰生发布重组方案，拟以实际控制人董浩兰生集团持有的会展集团100%的股权取代兰生轻工51%的股权，并通过向董浩兰生发行股份和支付现金的方式弥补差额。今年3月，上海市国有资产监督管理委员会批准了重组计划。目前，重组申请已被中国证监会接受。5月9日，兰生股份有限公司收到中国证监会《行政许可项目审查反馈通知》。

四天后，强生控股公司和上海对外服务公司之间的重组计划被公布。展望未来，上海外服还提出了长远的发展愿景，计划在2035年成为全球领先的人力资源服务企业。在固发展现有核心主业人事管理服务的基础上，加快转型发展薪酬福利服务、招聘与灵活就业服务、业务外包服务创新，进一步实现转型升级。在公司内生业务增长的基础上，公司还将通过并购积极收购行业内优质企业，加快整合国内外行业资源。

据报道，基于上海外服内生业务增长和M&A业务收入增长的需求，上海外服迫切需要借助资本市场拓宽直接融资渠道，丰富公司的资本实力和行业整合竞争力，丰富公司并购行业资源的支付方式，提升公司整合行业资源的能力。

证券时报e公司记者注意到，2020年3月，上海对外服务有限公司加入新加坡tg公司，在六个国家和地区设立了自己的分支机构，成为亚太地区首家国内人力资源服务机构。

来源：人民视窗网