浙商中拓拟引战投 设置5年超长锁定期

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6月21日晚，浙商中拓(000906)宣布对2019年10月26日披露的资产重组计划进行重大调整。此次方案调整的亮点是浙商中拓计划引入浙江永安郭芙实业有限公司(以下简称“永福实业”)作为战略投资者，发行股票筹集配套资金。

根据公告，此次募集的配套资金将有助于降低公司的资产负债率，改善公司的财务状况，加强空后续业务发展，提高公司经营的稳定性。

值得一提的是，此次发行股票的锁定期太长。根据计划，浙江交通集团和永福实业通过参与本次募集配套资金获得的浙商中拓新增股份，自发行之日起60个月内不得转让。

长达5年的锁定期

该计划表明，公司拟通过发行股票的方式从浙江交通集团收购浙江航运集团100%的股权，并计划向浙江交通集团和永福实业募集配套资金用于非公开发行股票，募集配套资金总额不超过5亿元人民币；此次发行的匹配基金不超过1.13亿股。

其中，浙江交通集团计划认购4514.67万股，永福实业计划认购6772.01万股。

本次发行股票所购买资产的股票发行价格为4.98元/股，不低于定价基准日前20个交易日浙商中拓股票平均价格的90%；募集配套资金的发行价为4.43元/股，不低于定价基准日前20个交易日浙商中拓股份平均价格的80%。

根据公告，此次募集的配套资金将用于目标公司的项目建设、支付中介代理费和补充营运资金。

本次交易完成后，浙商中拓的控股股东仍为浙江交通集团，实际控制人仍为浙江省国有资产监督管理委员会。本次交易不会改变浙商中拓的控制权。

值得注意的是，浙江交通集团和永福实业均承诺，本次参与配套资金募集的新增股份在发行完成之日起60个月内不会转让，锁定期远远超过监管部门和市场惯例的要求。

公告称，此举完全符合战略投资者愿意长期持有上市公司大部分股份的监管标准，体现了控股股东和战略投资者对浙商中拓发展前景的高度认可和充分信心。

此外，需要注意的是，本次交易需经SASAC批准，浙商中拓股东大会审议通过，并报中国证监会批准。

多方战略协调

据公开信息，浙商中拓主要从事大宗商品供应链整合服务等业务活动，而浙江航运集团主要从事国内沿海干散货水路运输业务。

浙江航运集团可以与浙商中拓在煤炭、铁矿石、镍矿等领域进行合作，拓展和加强浙商中拓的物流体系，实现客户共享，从而促进运输与贸易的结合，在一定程度上支持浙商中拓主营业务的发展。

公告称，此次发行股份收购浙江航运集团100%股权，可以补充浙商中拓的优势，发挥协同效应。

此外，浙商中拓计划通过此次交易引入战略投资者永福实业，并与永福实业及其股东永安郭芙进行战略合作，通过战略合作进一步提升其核心竞争力。

公告显示，各方将依托浙商中拓现有业务和战略合作伙伴，在合作套期保值、基础管理、仓单融资、投资咨询等领域开展深入合作。，并在大宗商品领域开展供应链创新和应用；在现现结合、风险管理、资本运营等方面进行多层次、全方位的合作。努力在金融业和客户之间建立一体化管理和一站式服务的战略伙伴关系。

上述各方将共同构建“期货与现货”、“场内与场外”、“境内外”、“线下与线上”的多层次商品交易体系，立足于生产资料供应链服务集成商的地位，努力将浙商中拓打造成为具有核心竞争力的产业链组织者和供应链管理者。

介绍永福实业的战略投资者和股东

根据公告，为了更好地实现战略合作意向，浙商中拓将与战略投资者共同投资成立合资公司，或者浙商中拓将接受战略投资者子公司的控股股权。

天空调查显示，永福实业是永安郭芙的全资子公司。永安郭芙的控股股东是杭州小牛投资有限合伙公司，其股东永安期货有限公司是国内领先的佣金商。

永福实业于2018年5月4日成立。注册资本为人民币5亿元。目前，它主要经营工业投资和商品贸易。截至2019年12月31日，永福实业总资产6.94亿元，所有者权益6.43亿元，资产负债率7.39%。2019年实现净利润2.06亿元，净资产收益率47.18%。

永安郭芙还拥有全资子公司永福置业有限公司，主要经营大宗商品交易，涵盖现货交易、期货交易和期货上市品种及其产业链中相关品种的期货交割。

双方希望通过此次合作，共同推进公司治理、业务发展、产品服务等领域的战略合作，提升公司治理水平、经营绩效、成本控制和风险抵御能力，有效提升浙商中拓的核心竞争力，实现互利共赢的战略目标。

本次交易的战略投资者永福实业将在适当时候提名一名董事通过法律合规参与发行人的公司治理；以商品交易为基础，依托浙商中拓商品现货市场的客户优势和供应链管理优势，双方充分发挥战略投资者在行业研究和流通管理领域的优势，全面提升浙商中拓大规模整合、基础管理、价格管理等业务管理水平，控制业务风险，提升业务绩效；浙商中拓可以借助行业客户和战略投资者的信息资源，进一步拓展服务类别，为行业客户提供更好的服务。

来源：人民视窗网