赴港买保险排起长队 资金出境各有“路数”

本篇文章3440字，读完约9分钟

5月中旬，在深圳工作的许珊去香港保险公司购买了一种美元储蓄产品，以增加她的资产价值。

几天前，贸易摩擦又开始了。许珊看到美元指数走强，人民币再次逼近7点关口，于是她想出了去香港买保险的主意。

香港一家保险公司的高级代理人杨文最近变得很忙。据她观察，像徐山这样去香港买保险的人比较多，甚至周末的客人都满了。

在配置海外资产时，由于固有的外汇管制政策，有必要面对资本外流的问题。一些保险公司和海外资产配置公司将提供一些辅助服务，以方便客户的海外资产配置——帮助他们带着大量资金出国。他们经常自己找一些贸易公司或者成立类似的企业，这样客户就可以直接把人民币发到这些公司在中国大陆的账户上，让上述公司把钱汇到海外，同时向客户收取0.5%到5%的手续费，最早一个小时就可以兑换成功。

然而，这种海外投资方式并非没有法律风险。最近，国家外汇管理局报告了17起典型的外汇违规案件，包括几家贸易公司使用虚假提单和虚假贸易背景支付外汇；有些人向别人的账户支付数亿元人民币，私下购买外汇，用于购买海外房地产。

与此同时，市场参与者还需要考虑:什么是真正合法和合规的资产保护和增值。管理层也多次就汇率问题发表意见，以安抚市场情绪。“目前，尽管汇率偶尔出现一些超调，但市场形势稳定，不存在‘失误’。”5月23日，中国人民银行副行长、国务院金融稳定发展委员会办公室副主任刘国强对媒体表示。

刘国强指出，下一阶段外部形势复杂，既有上升因素，也有下降因素，但我们有条件、有能力、有信心保持人民币汇率基本稳定在合理均衡水平。

眼看也要去香港买政策升温了

问题是，市场参与者或投资者能感受到央行的良好意图吗？

由于毗邻香港，许珊的朋友在香港配置了一些美元资产，但她一直犹豫不决。首先，她懒得越境去香港。其次，她认为没有多少钱可以投资。这真的让她决定在2018年投资，当时人民币继续走弱。

2018年，贸易摩擦升温，人民币汇率大幅波动。8月份，人民币兑美元汇率分别跌至6.8和6.9，接近突破7大关。当时，许珊的朋友告诉她要尽快将人民币兑换成美元，但当时她认为由于人民币贬值，即使是2000美元，人民币对美元的成本也分别是6.9元和6.2元，也就是几百到几千元。徐山又退出了，他想等人民币升值一点再投资美元。2019年，人民币兑美元汇率全面上扬。今年3月，在岸人民币兑美元汇率一度升至6.67以上。徐山认为，这波人民币可能会继续升值。我没想到人民币会在4月份再次回落，但在5月份，人民币继续走弱，再次逼近“7”大关。

事实上，“有很多客人的情绪随着人民币的波动而波动。”杨文告诉《经济观察报》，五月初已经有很多客人了。有一次，客人从付款中心排队到楼下的电梯，保险金额一度导致系统瘫痪。她没想到周末会有很多人来公司买保险，大楼里的人群汹涌澎湃。她说另一个顾客说她这个周末会在6月1号过来，但是她那个星期基本上都是满的，所以她不知道该怎么办。

溥仪标准的研究员余康告诉《经济观察报》，从目前的国际市场形势来看，美元的安全性、稳定性和流动性相对较好。由于预期美元对人民币升值，购买美元理财产品以避免资产缩水是合适的。此外，近期对美元有实际需求的投资者，如出国留学、旅游、购买海外房地产等，也可以选择配置一定数量的美元理财产品。

“辅助业务”

要在香港支付保费，您需要将资金汇往香港；保险公司将向客户签发一张美元支票，用于支付到期款项或储蓄产品的收入，而一些重大疾病保险单支付高达10万美元。即使在香港兑换，资金也需要进入中国。根据国家外汇管理局的规定，个人结汇和购汇的年度总额实行管理，年度总额相当于每人每年5万美元。

然而，徐山只在储蓄产品上投资了5000美元，在总额之内。除外汇管制外，在香港支付保费的支付渠道也有限制。徐珊的经纪人告诉她，中国银联禁止通过银联支付香港保费。2016年，为进一步规范海外保险商户受理国内银联卡，银联国际发布了《海外保险商户受理国内银联卡合规指引》。据了解，该指引的主要内容包括:一是国内居民可以在境外购买与旅游消费相关的事故、疾病等活期账户保险，并可以使用银联卡进行支付；银联卡严禁用于其他保险项目。二是严格执行外汇政策，规定境外保险公司单笔交易不得超过5000美元或其他等值外币。

目前，对于小额支付，您可以直接用现金、万事达卡或维萨卡支付。徐山从经纪人那里了解到，三种卡也可以一起使用，一半是刷卡，一半是付现金，几张卡可以同时使用。

如果超过限额和限额，资金能不能进出这个国家？“你可以在中国直接把人民币打到内地的交易账户上，如果你有外币账户，我们可以把美元打到你需要的外币账户上。一些贸易公司有这种需求。通常，当客户打电话时，贸易公司会汇款，通常速度非常快。”杨文告诉《经济观察报》，有时这些公司赚取约0.5%的汇率点(例如，汇款50万元，手续费是50*0.5%)，有时如果对方也需要人民币会更好，所以没有必要多收取0.5%的手续费。

《经济观察报》的一项调查显示，除了上述机构有“方法”帮助客户资金走出国门外，一些专门从事海外资产配置的中小型机构也有类似的“业务”，这些公司的业务包括全球基金、遗产信托、海外房地产、投资移民等。一位在一家港资背景机构工作的投资经理向《经济观察报》表示，一般来说，对于需要资金出国的客户，他们会先告诉对方购买三个月的债券，这样可以发行正式合同；然而，如果客户迫切需要将资金汇往海外或不想购买产品，他们需要提前一天提出要求，然后在第二天早上宣布汇率后处理。一般来说，他们可以在大约一小时内将资金汇至海外账户。

根据调查，他们会在交易前收取手续费，约为交易量的1%-5%(即如果汇款100万元，将获得101-105万元)，其中10000-50000元为手续费，其余100万元将转换为客户所需的货币，汇入客户相应的海外账户。“汇款渠道是使用内部人士开设的公司，这些公司都持有正式执照，而且公司是合法经营的。”不过，上述投资经理表示，上述资金转账方式一般是作为辅助业务提供给客户的，其大致操作方法与上述保险机构发现的交易公司类似，即客户只需将资金转移到中国境内的另一个账户即可。

当资金离开该国时就是这种情况，当资金进入该国时也是如此。

机遇和风险并存

余康向《经济观察报》表示，海外资产配置应考虑以下三点:第一，关注汇率风险，不仅要关注短期汇率，还要关注长期汇率走势。其次，考虑到购买外汇的成本，人民币兑换美元有一定的限制。就时间成本而言，购买美元理财产品没有太大优势。此外，在配置海外资产时，要注意基础资产的配置，满足自身的风险偏好和多样化的资产配置需求，避免盲目跟风。

至于余康提到的第二点，杨文对记者耍了一个花招。为避免汇兑损失，当人民币升值时，例如每年年初结汇金额较大时，可以先将人民币兑换成美元，然后存入香港账户，续期时直接扣除保费。

除了像徐山这样的白领，国内高净值个人也在关注海外资产配置机会。作为海外资产配置的主力军，中国高净值个人正在迅速扩张。根据瑞士信贷发布的2018年全球财富报告，2018年中国超过100万美元的人口超过348万，仅次于美国位居世界第二。瑞士信贷还估计，2023年这个数字将超过546万，这意味着中国百万美元高净值人口将在五年内增加60%。

高净值群体逐渐开始意识到投资单一货币是有风险的，多元化的资产配置才能真正达到规避风险的目的。全球资产配置似乎是对冲风险的首选。一旦“黑天鹅”在未来出现，单一的投资方式可能会给投资者造成损失，因此越来越多的中国投资者选择通过全球资产配置来对冲风险。

如果投资者的主要储蓄在中国，那么在海外投资也并非没有法律风险。5月20日，国家外汇管理局报告了17起典型的外汇违规案件，包括多家贸易公司使用虚假提单和虚假贸易背景支付外汇；个人通过地下银行非法买卖外汇；一些个人向别人的账户支付数亿元人民币，私下购买外汇，然后用它在国外购买房地产；个人利用几个境内个人的年度购汇额度，将个人资金拆分购汇，汇入境外账户。

值得一提的是，用刘国强的话说，当前外部环境的暂时不确定性只是中国发展进程中的一个障碍，不会影响中国经济的长期积极基本面。我们对汇率波动并不陌生。近年来，我们在处理这些问题上积累了丰富的经验，并拥有充足的政策工具储备。我们将进一步加强宏观审慎管理，稳定市场预期。

因此，投资者需要睁大眼睛，看清楚——那些关于美元资产配置的事情！

(根据受访者的要求，徐山和杨文是化名)

来源：人民视窗网