创新谋变 光大银行战略聚焦“大财富管理”

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随着利率市场化的深入，金融脱媒现象日益加剧，客户需求日益多样化，这使得传统银行业务在负债、资产和资本方面面临巨大压力。在过去，按规模增加利润的商业模式是不可持续的，利润增长率放缓，因此商业银行的转型和发展迫在眉睫。其中，通过转型降低资本消耗、深挖理财金矿已成为商业银行转型的重要路径和利润增长的新引擎。

2018年是《回报》资产管理业务转型的第一年，国内商业银行理财模式正在进行新一轮调整。在管理收益来源的同时，销售刚刚换货的理财产品的理财业务模式已经结束，同业间的差异化将在未来逐渐显现。

作为中国首家推出人民币理财产品的商业银行，光大银行率先在银行转型的特色道路上竖起旗帜，提出了打造一流理财银行的战略愿景目标，并通过理念、业务模式、技术应用和产品创新，在大财富管理领域独树一帜。

瞄准财富管理

面对宏观经济新常态和监管形势趋紧，中国光大银行立足市场变化和自身资源禀赋，以理财为转型创新方向，提出打造一流理财银行的战略愿景。

从市场变化来看，中国财富的快速增长为银行理财业务的发展提供了有利的基础。根据麦肯锡的预测，到2021年，中国的个人财富总额将达到158万亿元，其中2400万以上的富裕家庭将成为中国财富管理市场的中坚力量。

同时，从中长期趋势来看，居民资产配置日益多元化，存款迁移是大势所趋。根据麦肯锡的分析，中国居民非储蓄资产配置的比例已从2012年的32%上升至2016年的48%，这一趋势还将继续。

更重要的是，在新的资产管理法规和配套规则的指引下，突破汇率将把银行理财带入一个新时代。银行理财产品不再是期限错配的存款，而是完全实现了净值管理，这就对银行的投资能力和风险控制能力提出了更高的要求，也将决定未来整个国内理财市场的格局。

从银行资源禀赋来看，光大银行打造一流财富管理银行的战略定位源于其固有的创新基因和多年从事资产管理业务的努力。作为中国首家推出人民币理财产品的商业银行，经过15年的金融探索和27年的发展积累，光大银行在市场竞争力上始终领先于同行，在中国银行业的理财领域树立了先锋旗帜。

数据显示，从2004年到2017年，光大银行共发行了23万亿元的理财产品，为投资者创造了超过2600亿元的累计利润。产品投资范围覆盖全球所有主要资产类别，产品设计和交易模式融入了本外币资产配置、衍生产品交易、资产证券化、动态保本技术等机制，为投资者提供全面的资产管理和财富管理服务。

截至2018年9月末，我行理财产品余额为1.3万亿元，当年客户收入超过500亿元，实体客户通过债券和投融资项目融资余额超过5000亿元，不仅为投资者创造了稳定的回报，也有效支撑了实体经济的发展。

积极创新，寻求变革

面对巨大的理财市场，光大银行董事长李提出了2018年打造一流理财银行的愿景。在这一战略目标的指引下，光大银行的财富管理大转型在核心内涵、客户范围、产品结构、渠道和服务模式等方面都发生了重大变化。在客户类别上，已经从个人客户扩展到企业客户、机构客户和政府客户；在产品方面，除传统理财产品外，还包括现金管理、年金、资产证券化、投资、融资、租赁和代理；在服务渠道建设方面，实体渠道和电子渠道同等重要。

总体而言，财富管理市场在规模和增长方面都有潜力。在中国市场，财富管理应该是全面的，即在客户覆盖、产品设计、服务和风险控制方面应该更加丰富和全面。中国人民大学崇阳金融研究所高级研究员董希淼认为。

李指出，在理财3.0时代，理财理念需要强调大道理、大新三个特征:大意味着理财客户更加广泛，产品更加多样化；真正指的是财富管理的起源；新的手段适应了金融技术的发展趋势，财富管理进入了高科技和智能化的新时代。

2018年，光大银行理财业务在产品净值、投资研究专业化、综合风险控制、科技基础设施等方面进行了探索和调整，转型路径和发展战略更加清晰，成为打造一流理财银行战略发展的典范。

具体来说，它通过创新的产品体系促进了净资产的转化。在资产净值转型的背景下，光大银行资产管理业务创造了一个色彩缤纷的阳光资产净值产品体系，完全符合新资产管理条例的要求，涉及多种资产配置类型和运营模式，受到投资者的青睐。其中，阳光金日田丽、阳光橙优化配置、阳光Bi机构利润等多项产品均创行业新纪录，在净值转型过程中引领市场。

建立专业的投资研究团队，增强资产管理的硬实力。2018年7月，光大银行资产管理部成立了光大银行第一个敏捷组织——光大资产管理研究团队。在研究方法上强调自上而下和自下而上的结合，挖掘国内外研究资源，充分利用银行信贷经验。和客户资源，建立了宏观、债券、股票开放的研究平台，形成了宏观战略-行业-企业四位一体的研究体系，实现了从宏观到微观、从行业到企业、从股票到股票。除了为内部投资决策服务外，团队还在公共媒体上发表意见和政策解读分析报告，增强了光大资产管理的品牌效应，形成了一定的市场影响力。

为全面风险管理建立坚实的基础。在积极推进资产管理转型的过程中，光大银行充分借鉴同行业成熟资产管理机构的先进经验，科学制定制度规范，优化组织结构，进一步梳理业务流程，充分理清信用评级、风险审批、投资交易、投资后管理等各业务环节之间的关系，合理设置岗位，确保各业务环节顺畅流转，避免多头工作，实现全面、全时、全过程的风险管理，更好地适应净值产品转型。

通过金融技术促进银行资产管理的变革。随着净资产下银行资产管理新时代的正式开启，银行资产管理面临的不是弯道超车，而是变道。当为了竞争而换道时，最紧迫的是修复新跑道，这是支持资产管理业务转型的技术和运营系统。未来，银行资产管理是一个全新的开始。做好it系统改造的顶层设计，按照先规划后建设的思路进行，最终实现设计整合、功能特色、实施阶段和战略实际投入。

大势已去，未来已经到来。我们将不懈探索财富管理，服务大众，为财富管理理论和实践贡献自己的力量。李对说道。(黄子豪)

来源：人民视窗网