深交所新闻发言人详解特定债券转让结算服务相关通知

本篇文章1511字，读完约4分钟

今天，深圳证券交易所和中国结算正式发布了《关于在上市期间为特定债券提供转让和结算服务的通知》和《关于在上市期间为特定债券提供转让和结算服务的通知》(以下统称《通知》)。深交所发言人详细回答了通知的相关背景思路、特别安排和后续步骤。

通知颁布的背景和思考

深圳证券交易所发言人表示，近年来，由于国内外经济环境的变化，企业债券信用风险事件时有发生，大部分风险得到及时处置和化解，整体市场运行稳定。

随着市场逐渐适应债券违约的市场化和法律化处置，建立风险债券和违约债券特殊转移机制的条件日益成熟。完善和调整原始风险和违约债券的停牌和退市机制，有利于提高交易转移的流动性，完善市场定价机制，化解、处置和清算债券信用风险。为此，中国证券监督管理委员会(证监会)协调深交所试点建立特定债券相关的转让机制，并发布实施《通知》，提供适合风险债券和违约债券的转让结算服务，满足市场预期，有利于加强债券信用风险管理，维护债券市场稳定，保护投资者合法权益。

这位发言人表示，通知的重点是在早期信用风险处置有效性的基础上，解决违约债券的风险和流动性问题。总的思路是在现有制度规则框架和现有债券交易结算体系的基础上，考虑市场交易的实际需要，以特定债券的特殊性为核心，在转让结算方面做出差异化安排。

具体包括哪些类型的债券

发言人表示，《通知》主要适用于在深交所上市或转让上市的公司债券，且出现以下情况之一:(1)发行人未按约定履行偿债义务；(二)发行人发行的其他债券或者债务融资工具未按照约定履行还本付息义务的；(三)深圳证券交易所认定的保护投资者合法权益的其他情形。

此外，发行人或受托人发布的公告中明确表示存在重大不确定性和风险的债券，或无法按约定分配收益等情况的资产支持证券的赎回，可参照该公告进行转让。

特定债券转让结算服务的特别安排

上述发言人表示，特定债券的简称将标有一个特殊的标识H，供投资者识别；转让方式采用全价转让，允许采用意向申报、定价申报和交易申报；转让门槛设置为1或其整数倍，转让价格申报对价格涨跌没有限制，有利于增加空.风险定价的灵活性在登记和结算方面，中国结算将全额清算和交付特定债券，并逐个进行无担保交付。

考虑到特定债券的风险特殊性，其参与者仅限于合格的机构投资者，更适合于风险偏好高、风险承受能力强、具有一定债券风险处置经验的合格机构投资者。参与特定债券转让的受让方应签署《特定债券转让风险通知书》，充分了解特定债券的相关风险。

此外，考虑到特定债券的还款安排可能是多样化的，如债转股、非货币结算、贴现结算等。，通知在债券偿还方面保持一定的灵活性。根据深圳证券交易所的通知，中国结算可以代为划转相关资金和取消债券股份，但法律责任由申请人承担。

特定债券的信息披露安排

发言人表示，原则上，特定债券的定期报告应按照现行相关规定或协议披露，受托人也应按照相关规定披露受托管理事务的年度报告。同时，根据特定债券的风险特征，通知要求发行人在特定债券风险处置的重要节点履行相关信息披露义务，包括发起特定债券信用风险处置、达成资产处置或债务重组、进入破产程序和信用风险处置。信息披露应通过深交所固定收益品种业务区或深交所认可的其他方式向合格投资者披露。

发言人指出，该通告清楚列明转让特定债券的规范要求。下一步，深交所将积极稳妥推进《通知》的实施，充分发挥其应有的机构职能。在服务方面，重点是做好《通知》的培训、政策咨询和规则指导工作，方便发行人和投资者尽快熟悉。在监管方面，深交所将按照《通知》的规定，安排调整特定债券的转让机制(不适合转让的除外)，并严格督促相关方遵守《通知》的要求，确保《通知》的有序实施。(刘长远)

来源：人民视窗网