100张罚单指向55家券商，2019年券商分类评价“大考”成绩如何？这14家处罚居前

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证券公司期末考试的年度分类评估将很快公布成绩单。根据《2019年证券公司分类评价工作文件》，扣分的标准项目之一是公司采取的措施，包括公司、董、控股子公司、销售部门、分支机构、关键人员等采取的行政监管措施、行政处罚和自律措施。

据《国家商报》记者不完全统计，从2018年5月1日至2019年4月30日(以下简称统计区间)，中国证监会及其派出机构和其他监管部门共发出100笔罚款，涉及55家券商。西部证券5家，东莞证券、中信证券4家，东海证券、万联证券、红塔证券、广发证券、光大证券、网通证券、郭蓉证券、联讯证券、银河证券、华泰证券、东方财富证券3家。

为了便于统计分类，记者根据处罚原因大致分为六个部分:债券承销、并购、新三板持续监管、资产支持型证券、合规和分支机构。

九名经纪人收到了11张债券承销票。据《国家商报》记者不完全统计，在统计区间内，券商在债券发行和承销过程中至少收到11封监管信，涉及9家券商，包括华创证券、长城证券、华西证券、德邦证券、英达证券、郭进证券、国泰君安、东莞证券和东海证券。值得一提的是，后两个券商都受到了处罚，处罚的原因基本上是尽职调查和未能有效监督发行人在尽职调查期间募集资金的使用以及担任债券受托人。

例如，贵州证监局在现场检查中发现，龙里县供排水公司向贵州龙里经济开发区管委会等8个单位借出15只龙里债券募集的2.23亿元，而东莞证券作为15只龙里债券的托管人，未能督促发行人遵守《企业债券发行与交易管理办法》第十五条。因此，2018年9月14日，贵州省证监局采取行政监管措施，向东莞证券发出警告信。

作为受托人的机构因未能尽职尽责而受到处罚并不奇怪，记者发现相关责任人已经受到处罚。今年1月23日，江苏证监局称，江苏宝千利视频科技集团有限公司发行16000李的公司债券，在尽职调查和委托管理阶段，华创证券未能尽职尽责。如未能采取有效措施检查发行人实际控制人庄敏的对外投资信息，未能识别并督促发行人纠正募集资金的使用。同样，公司副总经理兼投资银行部总经理叶海刚、项目组组长吴洪明、项目组组长葛源、项目组成员沈伟也采取监管措施发出了警告信。

此外，2018年9月7日，德邦证券宣布，在五羊建设债券承销过程中涉嫌违反证券法律法规，浙江证监局表示，决定启动调查。

中国证监会发言人高丽今年3月下旬表示，中国证监会最近完成了2018年公司债券业务专项检查，36家机构对63家券商的公司债券业务进行了现场检查。现场检查发现，券商公司债券业务水平明显提高，系统不完善、承销业务不规范等问题大幅减少。然而，在尽职调查、资金筹集的使用和信息披露方面仍然存在问题。检查结束后，36家证监局对5家机构采取了出具警示函、责令整改等措施，下属证监局也对证券公司进行了延伸检查，对12家机构的相关责任人采取了行政监管措施。

一般来说，公司债券的托管人大多是主承销商，而主承销商与发行人有着密切的利益关系，因此有可能导致发行人挪用资金。一些业内人士告诉记者:从中介机构履行职责的角度来看，有必要了解资金的使用情况或检查募集资金的流向，以达到监管的作用。

有业内人士告诉记者:募集资金的使用是否符合要求对投资者来说非常重要，这关系到投资基金的安全。债券违约后，投资者很难发现资金被挪用。

2018年下半年，3家券商因违反并购规则被罚款5000多万元，由于引入小规模快速M&A审核机制、缩短再融资时间间隔等优惠政策，M&A在资本市场开始迅速升温，2018年M&A的数量和金额出现反弹。与此同时，对证券公司并购的监管罚款也频频出现。

据《全国商报》记者不完全统计，在统计区间内，共有8家券商因并购而被罚款，涉及8家券商，分别是国海证券、东方花旗(东方证券)、西方证券、华中证券、华龙证券、国鑫证券、西南证券和中泰证券。

就处罚结果而言，国信证券、东方花旗、华中证券及其各自的保荐人受到处罚，共计罚款5335万元，其中公司级罚款5220万元。当然，国信证券和东方花旗是主要的罚款对象，两者的罚款都超过了2000万元。

记者了解到，国信证券是华泽镍业恢复上市的保荐机构和重大资产重组的独立财务顾问，而国信证券发布的相关报告存在虚假记载和重大遗漏。此外，在核实上市公司关联方非经营性占用资金和应收票据以及运用审计专业意见方面也不够努力。因此，中国证监会没收了国信证券100万元保荐业务收入，并处以300万元罚款。两名保荐代表人分别被罚款30万元；没收M&A金融顾问业务收入600万元，罚款1800万元，对两个发起人分别罚款10万元。

同样，东方花旗为广东媒体重大资产重组出具的财务顾问报告存在虚假记录，作为广东媒体重大资产重组项目的独立财务顾问，在尽职调查过程中未能尽职尽责。为此，中国证监会责令东方花旗改正，没收业务收入595万元，并处罚款1785万元；同时，两个赞助商都被罚款10万元。

此外，与其他证券公司相比，处罚结果是罚款或警告，但重庆证监局对西南证券采取了较轻的监管和谈话措施。据了解，西南证券作为大智慧M&A项目的独立财务顾问，存在诸多违规行为。

与证监会的处罚相比，国有股转让制度的处罚往往被忽视。然而，中国证监会修订后的《证券公司分类监管规定》明确规定，对股权转让系统自律和纪律处分等指标的评估应纳入券商扣款项目。当然，处罚的理由主要集中在持续监管上市公司的违规着装行为上。

据《国家商报》记者不完全统计，在统计区间内，有7家券商因持续监管上市公司而未能履行职责，被国家证券交易管理系统或证监局处罚。

具体来说，这七家证券公司是中泰证券、万联证券、东方花旗、红塔证券、大同证券、国投证券和西南证券，其中万联证券和国投证券同时受到国家股份转让系统和中国证监会的处罚。

2018年12月12日，江苏省证监局表示，发现中国电信邮电通信存在违规行为，包括虚假披露2016年审计意见和未及时披露股权冻结等。

江苏证监局认为，万联证券作为中国电信邮电的保荐经纪机构，有义务提前审查中国电信邮电的信息披露文件。但是，在审查《中国电信邮电年报》的信息披露过程中，存在明显的遗漏，如年报仅由会计师盖章而未由会计师签名，所附的《年度审计会计师事务所营业执照》复印件被多次盖章和复印，年度审计报告所附的《证券期货会计师事务所营业执照》已经过期，年度审计报告所附的《注册会计师证书》没有2016年年检字样等。同时，万联证券未能监督中讯邮电披露中讯邮电实际控制人卢郑明股权冻结的相关信息。因此，对万联证券发出警告信的行政监管措施。2019年2月26日之后，全国股份转让系统立即采取了向万联证券发出警告信的自律措施。

与万联证券一样，国投证券在推荐盛天传媒上市时存在违规行为，因此不仅在2018年9月4日被浙江省证监局采取，而且在2019年1月22日被国有股转让公司采取发出警告信的方式。

第一张个人票出现在abs。截至2019年4月底，共有131家机构申报并确认了2070项企业资产证券化产品，累计申报规模约为2.85万亿元。在四年多的时间里，企业资产证券化的申报规模直接达到了3万亿大关。随着规模的迅速扩大，信用风险的持续管理迫在眉睫，中国证监会和沪深两市的监管力度也在逐步加大。据记者不完全统计，在统计区间内，作为企业资产证券化申报绝对主力军的券商也吃了三张票，分别是华晶证券、深湾宏远和恒泰证券。此外，上海证监局还发行了首张前往张明伟的个人票。

2018年9月30日，上海证监局表示已对华晶证券的资产证券化业务进行了现场检查，公司部分项目存在资金转移不规范、信息披露不充分等问题，因此采取了警示函措施。

2019年4月3日，辽宁证监局向恒泰证券发出警告信，称恒泰证券作为清辉租赁一期专项资产支持计划的计划经理，未对专项计划的基础资产进行全面尽职调查。同时，项目的原始权利人、律师事务所和评估公司也受到警告信措施的影响。值得一提的是，这也是恒泰证券第二次受到处罚。此前，中国科学技术基金会对恒泰证券处以6个月的罚款。

2018年10月30日，上海证监局表示，已对深湾宏源的资产证券化业务进行了现场检查。经调查，作为资产支持专项计划的负责人，沈万红元在几个项目上存在尽职调查不够等一系列问题，未能及时发现个别项目的担保承诺函中使用的印章是伪造的，因此对其采取了警示函措施。同时，上海证监局也决定对深湾宏远江西小额贷款项目的主要负责人张明伟发出警告信，这也是abs领域的第一笔个人罚款。

许多经纪人因合规风险控制而受到处罚。一方面，中国证监会进一步加强了对证券公司的现场检查，内部控制各方面的问题已经暴露出来。另一方面，也反映出一些券商合规风险控制意识淡薄。

据《国家商报》记者不完全统计，在统计区间内，合规风险控制监管层共签发了28张罚单，涉及23家券商，其中处罚最多的是网通证券，共3家；其次，有2个广发证券，郭蓉证券和太平洋证券。此外，记者还发现，这些罚款涉及经纪公司的多个业务领域，如投资银行、资产管理、固定收益、自营职业、研究机构等。此外，还包括净资本、合规风险控制人员数量和交易系统故障。

就净资本而言，典型的是净信证券。根据辽宁省证监局2019年3月1日的监管函，网通证券2018年12月和2019年1月的净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、净稳定资本率等风险控制指标不符合《证券公司风险控制指标管理办法》规定的标准，责令其采取整改措施。

此外，太平洋证券宣布，由于2018年底净资本下降，单一客户融资风险控制指数被动超过监管标准。2019年1月24日，云南省证监局责令该公司采取整改措施。

同样，广东证监局(2018年12月14日)披露，万联证券在2017年7月31日向股东支付股息后，不符合单个客户融资(包括证券借贷)业务规模占净资本的比例。在规定标准为5%的情况下，虽然分红在2017年8月初已收回，但未按要求向我局报告，也未能在2017年7月如实提交风险控制指标监管报告

四人因不符合要求而被处罚，分别是首创、中银国际、东海证券和太平洋证券。例如，今年深圳证监局指出，首创部分业务部门合规管理人员不到位，部分合规管理人员薪酬水平不符合监管要求；上海证监局指出，中国银行国际部合规部门、个人业务部门和部分分支机构的人员配备情况不符合要求。

有三家券商因交易系统故障受到处罚，分别是网通证券、长城证券和红塔证券，其中网通证券在不到半年的时间里吃了两张票。

2018年11月20日，辽宁省证监局采取监管措施，向网通证券发出警告信，称2018年7月23日集中交易系统中断24分钟，是一起重大信息安全事件，但发生时没有立即向证监局报告，报告出现延误。因此，这反映出在确保系统安全稳定运行和报告事故方面存在不足。

随后，2019年3月6日，辽宁证监局责令网通证券进行整改，并定期报告监管措施，主要是在2018年12月24日，即2019年2月26日，网通证券集中交易系统中断37分钟。综合账户管理系统出现故障，影响交易时间共13分钟，反映网通证券信息系统存在重大潜在风险，核心设备陈旧，系统运行维护保障不足，导致

此外，2018年7月23日，长城证券发生信息安全事件，导致集中交易系统部分中断10分钟。2018年7月24日，红塔证券发生信息安全事件。许多信息系统如红塔证券的集中交易都在当天13: 30被中断。其中，集中交易和网上交易系统两次中断，影响了交易时间。超过5分钟但不超过30分钟；融资融券系统完全中断，影响业务达30多分钟。此外，在信息系统的日常运行和维护管理、应急处理和事故报告方面也存在不足。

18张票，近490万元，涉及反洗钱。不难发现，许多券商总部合规意识和风险控制意识薄弱，屡遭处罚，更不用说分支机构，即子公司和销售部门了。据记者不完全统计，在统计区间内，共有41张子公司或营业部的门票，涉及26家券商。其中，中信证券的分支机构被处罚最多，共计4张罚单，其次是华泰证券、银河证券和东方财富证券的分支机构，各有3张罚单。处罚的原因多种多样，包括提供非现场资金分配、员工为客户处理交易、违规使用印章等。，但大多数都违反了反洗钱法规。此外，未经授权销售非公司发行或销售的产品也是受打击最严重的领域。

根据《2019年证券公司分类评价工作文件》，今年证券公司分类评价的一个明显变化是，在扣款项目中，强调证券公司应如实标注其他政府部门针对反洗钱等问题采取的行政处罚措施，并提交具体情况说明。这也意味着今年反洗钱要求得到了强调。

据记者不完全统计，仅在2018年12月至2019年4月期间，央行各分行就对券商罚款18笔，涉及券商13家，中信证券下属三个营业部受到处罚。此外，海通证券、华泰证券和西方证券紧随其后。此外，还有两张国联证券和西部证券总部的门票。

据记者统计，以上18张门票的罚款总额为487万元，平均每张门票罚款27万元。其中，2018年12月29日，中国人民银行宁波中心支行对中信证券宁波分行罚款62万元，是18项罚款中最高的。此外，两名责任人被罚款7万元。

东莞证券、中信证券、银河证券、大同证券等多家券商因销售非本公司发行或擅自销售的产品而受到处罚的情况不少。例如，中信证券上海环球金融中心证券营业部部分员工在2015年10月至2017年3月期间销售了非中信证券独立发行或销售的金融产品，因此受到上海证监局的监管，发出了警告信。与此同时，时任销售部门主管的孙涛也受到了警告。

来源：人民视窗网