证监会全面回应科创板热点问题

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据透露，将加强对发行和承销过程的监管，打击非法和非法减持

记者马伟编辑蒲

科委迎来第一批上市企业，并已进入倒计时。昨天，中国证监会以相关负责人答记者问的形式，对设立科技板块和试点注册制度等15个热点问题作出了详细回应，揭示了7大监管趋势，包括加强对发行承销过程的监管、严厉打击违规和非法减持、及时评估后续投资制度效果并适时调整、配合立法机关修订完善《刑法》关于欺诈发行犯罪的相关规定。

中国证监会相关负责人在问答中表示，考虑到中国证券市场的基本制度和市场机制尚不成熟，市场约束力和司法保障机制还不完善，科技板块的注册制度还需要负责股票发行登记审批的部门提出一些实质性要求，并发挥一定的把关作用。今后，随着投资者逐渐成熟，市场约束逐步形成，信用水平逐步提高，相关要求和具体做法将根据市场实践逐步调整和完善。

我国科技板块注册制度试点借鉴了海外市场的做法和理念，明确划分了中国证监会和上海证券交易所在实施股票发行注册方面的相关职责。上海证券交易所负责股票发行和上市的审核。中国证监会主要承担三项职责:股票发行登记、对上海证券交易所审计工作的监督、对事件前后全过程的监督。

中国证监会相关负责人表示，注册工作不是复检或复检。中国证监会重点关注交易所发行审核内容是否存在遗漏，审核程序是否符合要求，发行人在发行条件和信息披露要求等主要方面是否符合要求。重点对上海证券交易所的考试工作进行质量控制，使其更符合科技局注册制度改革的相关要求。其主要目的是敦促发行人进一步完善信息披露内容，不要回到行政审批的老路上去。

上述负责人在问答中透露了科委监督工作的以下七个方面:

为提高科技板块发行定价的合理性，上海证券交易所将加强对科技板块证券发行承销过程的监管，督促各方做出合理定价。发行承销涉嫌违法违规或者存在异常情况的，中国证监会可以要求上交所调查处理相关事宜，或者直接责令发行人和承销商暂停或暂停发行。

中国证监会将密切关注科技板块运行情况，指导上海证券交易所及时评估保荐经纪子公司“跟进”制度的实施效果，并适时进行调整；同时，将进一步加强对保荐机构和承销机构的日常监管，督促证券公司建立有效的内部控制制度。中国证监会将对“后续投资”过程中的利润转移、不公平交易等违法违规行为进行处罚。

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(续第一版)鉴于实践中非法减持频繁发生，中国证监会将继续严格执行监管要求，加大对科技板块非法减持的打击力度，特别是对减持过程中涉嫌虚假信息披露、内幕交易和操纵市场的行为，将严格执法，严惩不贷。

科学技术委员会做出了严格的退市制度安排。下一步，证监会将督促上海证券交易所进一步严格履行退市决策主体责任，切实加强退市实施的协调配合，坚决落实退市制度的规范要求，采取有效措施坚决维护退市制度的严肃性和权威性。

为打击欺诈发行现象，中国证监会正配合和支持立法机关修改和完善《刑法》关于欺诈发行罪的相关规定，并向有关部门提出修改和完善建议，包括延长欺诈发行罪的刑期和增加罚款数额。与此同时，中国证监会正与社会信用体系的其他成员合作，准备关于加强信息共享和科技板块注册制度联合处罚的专项文件。

科学技术委员会对投资者的合适性提出了很高的要求。在这方面，中国证监会将加强经营机构的管理义务和责任，以确保向合格投资者出售合适的产品。

鉴于实践中民事权利救济机制不完善，中国证监会将从以下五个方面进行专项安排:加强多元化纠纷解决机制建设；积极开展支持诉讼的实践；创新实践论证判断机制；建立订单回购制度；推动建立证券集体诉讼制度。

在问答中，中国证监会负责人还提醒投资者，在上市标准和交易规则方面，科技股与其他板块有很大不同，交易风险也比其他板块大。个人投资者在参与科技股交易时，应进一步增强风险防范意识，做好风险评估和财务安排，认真参与科技股投资。

来源：人民视窗网