监管加码：节前4家券商收罚单 或在券商分类评价中被扣分

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在新证券法下，作为资本市场的“守门人”，证券公司肩负着比以前更重的责任。五一之前，信达证券、广发证券、蔡襄证券和东海证券受到监管罚款，市场再次聚焦于证券公司的合规性。

值得一提的是，由于证券公司的分类评估涵盖了去年5月1日至当年4月30日的期间，临近截止日期的罚款收入可能会对上述四家证券公司2020年的分类评估产生影响。

收到的票据涉及多条业务线

从具体情况来看，四家券商收取的罚款主要涉及经纪业务、资产管理业务、新三板等行。

4月30日，中国人民银行营业管理部公布了对信达证券的行政处罚决定。根据该决定，信达证券因未履行客户身份识别义务和未按要求提交可疑交易报告的违法行为被罚款280万元。与此同时，时任信达证券合规总监的李悟(分析师金启林)对该公司的违法行为负责，并被罚款8.1万元。

东海证券是新三板的上市公司。4月29日，东海证券宣布，2014年至2017年，公司在资产管理业务展示过程中存在以下问题:一是在个体业务发展过程中没有勤勉尽责；二是风险控制体系和合规管理体系不完善；第三，信息披露不及时。因此，中国证监会江苏监管局采取行政监管措施，暂停东海证券新的私有资产管理产品6个月(新发行的产品继续现有产品投资的未到期资产除外)，自公司收到本决定之日起执行。

蔡襄证券哈尔滨中山路证券营业部因客户描述不当，在合格投资者适宜性评估过程中未尽职尽责，被黑龙江证监局罚款。然而，这笔罚款是在2月份收到的，并于4月30日由黑龙江证监局在其网站上公布。

黑龙江证监局发布的责令纠正行政监管措施的决定表明，2018年9月，蔡襄证券哈尔滨中山路营业部向客户葛默金推出云南信托云永第八集合资金信托计划时，未能成为合格投资者。在适宜性评估过程中，葛莫金提供的相关材料对工作入职时间、家庭近三年平均年收入、投资经历等信息的符合性和准确性进行了认真评估和审核。在不完全了解客户信息的情况下，另外，销售部门的员工在通过微信向客户尹谋炎介绍云南信托云永19号集合资金信托计划时，有一些不恰当的表述，如“本产品赎回没有问题，唯一的风险是提前结束，如果提前结束，将会计息，按年率8%赎回。”

黑龙江证监局指出，上述问题反映出营业部内部控制不完善，员工合规意识薄弱，未能充分了解客户信息，评估投资者的适当性，解释理财产品代销过程中理财产品的主要风险。因此，决定采取行政监督措施，责令业务部门改正。

广发证券在担任中铁宝应广发新三局专项资产管理计划财务顾问的过程中，存在相关项目尽职调查、投资决策、投资后管理不到位、内部业务授权和控制不到位等四项内控管理不规范的问题。为此，广东证监局采取行政监管措施，向广发证券发出警告信，指出公司应不断完善内部控制，加强对员工执业行为的管理，依法合规经营，并对内部责任人员进行问责。

一些经纪人在同一件事上再次“翻案”

值得一提的是，在查阅了以往的数据后，《国家商报》记者发现，上述监管文件的曝光本身可能就是券商内部控制容易出现问题的一个环节，因为券商有时会在同一件事情上“翻船”。

例如，信达证券在2019年3月也因未能按要求履行其客户身份识别义务而被罚款。根据当时的公告，2017年1月1日至2017年12月31日期间，信达证券福州伍肆路证券营业部未按照相关要求制定、修改和完善反洗钱内控制度和操作流程，被中国人民银行福州市中心支行罚款48万元，两名相关责任人员被罚款2.5万元，与本次收到的近300万元罚款金额相当。

东海证券近年来陷入困境。例如，去年9月，东海证券因“16红业02”公司债券承销尽职调查流程存在缺陷，收到山东证监局发出的监管警示函。今年4月8日，博道基金因16红叶02债券相关问题，向江苏省南京市中级人民法院提起诉讼，要求东海证券支付该债券本息共计5528万元。

监管升级去年，分类评估比升级多降了9级

由于证券公司年度分类评估结果将于7月中旬公布，分类评估间隔期为去年5月1日至当年4月30日，各种监管措施或多或少都会影响券商分类的最终得分。评级结果将与保险资金支付和经纪人的新业务发展挂钩，这一直受到业界的重视。

从近年来的评估结果来看，日益严格的监管迫使行业不断加强内部控制和合规管理，但仍有券商由于某些原因可能在某一年大幅降级。

例如，根据去年7月公布的2019年证券公司分类结果，28家被降级，只有19家被升级。38家券商被评为甲级，比2018年减少2家；另有8家券商被评为丙级；两人被评为d级。

其中，郭蓉证券的评级从2018年的bbb下调至C，一次性下调5个级别。网通证券、长江证券和东莞证券的评级下调了3个等级；王新证券被评为d级券商(不合格)。AVIC证券、恒泰证券、大同证券和广发证券的评级下调了2级，20家券商的评级下调了1级。

然而，在2019年，也有明显升级的经纪人。其中，华中证券已升级为5个等级，从C级到bbb级。中山证券从ccc上升到bbb，涨幅为3。

近日，据报道，监管部门向各券商下发了《证券公司分类监管规定(征求意见稿)》，对分类评级指标进行了最新修订，取消了净资本、收入等指标。但合规性是以增减子项为导向的，主要内容是提高风险管理能力的正激励奖金门槛，进一步完善立案调查或风险事件的扣款规则及相关监管措施。

业内人士指出，在新证券法下，作为资本市场的中介桥梁，券商正在关注行业、监管机构、投资者等。在今年监管升级的背景下，许多券商因合规问题被罚款，部分内控不完善的券商在2020年的分类评估中可能会面临更大的降级压力，但这无疑将对行业的长期健康有序发展起到积极作用。

来源：人民视窗网