方正证券回复问询：现货贸易收入为0等三因素致四季度亏损 ，质押式回购踩雷

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6月6日，方正证券(601901)宣布已回复上海证券交易所2019年度报告询证函。

方正证券收到上海证券交易所关于2019年度报告的监管询证函，包括关联方的主营业务和关联业务，共9条问题。这是今年第一家被问到年报的a股经纪公司。

在市场环境不差、其他券商利润上升的情况下，方正证券2019年第四季度亏损6736.65万元。上海证券交易所要求说明下降的原因、总资产规模、平均日资本占用、年化收益率、涉及的具体资产类型和利润贡献，以及对上述自营业务的其他投资者是否有任何担保或承诺义务。

在回信中，该公司将其归因于三个业务，导致第四季度业绩下滑和亏损。

一是由于业务转型和业务团队变动，控股子公司逐步暂停现货交易业务。2019年第四季度现货交易收入为0元；二是由于资产管理产品持有的债券违约，调整产品估值以降低相应的绩效薪酬，一年期专项资产管理计划因规模下降而被清算；第三，中国证券金融股份有限公司2019年第四季度支付的股息较2018年第四季度有所下降。

此外，对2.3亿信托基金的查询也是上海证券交易所灵魂拷问的焦点。

今年3月，方正证券披露了公司收购的一笔2.3亿元的信托资金，被信托人中信信托用于向公司控股股东方正集团发放贷款，引发了很大争议。

方正证券表示，中信信托使用公司认购的中信海洋宏盛投资集合基金信托计划的全部信托资金向方正集团发放贷款，金额为2.3亿元。

被派往前线的中信信托随后回复称，方正证券自主决策，自愿认购信托计划份额，信托计划资金的使用符合信托合同的约定。

根据中信信托在官方网站上的披露时间，本次发行公告于2019年11月6日披露。此后，中信信托计划发布7份公告，仅在2020年2月之后，将连续发布5份中期信息披露报告。

据最新报道，中信海洋宏盛投资集合资金信托计划现有本金2.3亿元，用于向方正集团发放贷款。方正集团被裁定接受破产重组，这可能导致信托计划收入减少甚至本金损失。

3月19日，方正证券表示已与中信信托达成和解，双方签署协议，同意终止中信海洋宏盛投资集体信托计划信托合同。

方正证券在复信中披露，在合同终止当日，方正证券收到2.31亿元人民币(含资金占用费1316860元)。然而，尽管如此，这笔资金如何流入方正集团仍是一个未解之谜。

方正证券在其回复中进一步表示，除正常的关联方交易外，本公司及其控股子公司与方正集团及其关联方没有任何其他业务和资本交易或潜在利益安排。

上海证券交易所也注意到方正证券质押式回购业务规模有所下降，但减值准备比例明显上升。

据该公司称，2019年，三个幸存项目密集爆发，导致质押标的市值大幅下降。在股票质押式回购业务规模下降的情况下，减值准备增加。

据了解，方正证券在2019年增持了三只质押股票，即st现代项目(广州瑞丰集团有限公司、林、翁武强)、*st北讯项目(天津新力隆科技有限公司)、*st项目(曹良发)。相关诉讼披露，这三项的净增加和减值总额为人民币4.31亿元。

目前，情况没有改善。2020年第一季度，方正证券股票质押式回购业务减值准备净增加2.16亿元，仅一个季度后，减值准备仅为去年的一半。(蓝鲸之都雷锦·金磊@兰金格尔)

来源：人民视窗网