“原油宝”事件持续发酵 巨额亏损谁来埋单？

本篇文章2282字，读完约6分钟

作者:时代财经冯珊珊

最近，美国wti报出的5月份原油期货价格暴跌至每桶近40美元的水平，创下历史纪录。中国银行的原油宝产品与之挂钩，遭受严重损失。

根据最新消息，中国银行已将“原油宝”账户的本金和保证金全部转出，但尚未将相关账户的资金转出。与此同时，投资者已经写了一封举报信，希望向有关部门举报，以维护自己的权利。

“目前，很多投资者都在找我们准备集体诉讼委托，我们还处于谈判的初期阶段。”北京史静律师事务所资深律师、金融专家陈振辉24日告诉时代财经。

“目前，很难从公众舆论的角度产生实质性的影响，包括自我媒体、传统媒体的报道以及权利保护的曝光。”陈振辉认为，一个更有效的方案是让受害者团结起来，委托律师发起集体诉讼。

"从中国银行的现行政策来看，报告信贷是可能的."陈振辉说。

“在这个问题上有许多不确定性，不进一步颁布政策是不可能作出具体判断的。”陈振辉认为，“投资者不应该抱有不切实际的幻想，而应该采取更积极的行动来保护自己的权益，这才是面对现实的最好办法。”

对于中国银行原油产品的巨额损失，导致投资客户损失本金、利息和需要补充的资金，谁来承担责任？中行是否负责赔偿，或者客户是否自担风险，或者中行是否与客户分担损失？

“我还没有看到交易合同本身，我不能判断它。”北京律师郭24日对表示，“所有法律判决都是基于事实。”在查清事实后，你可以根据相应的法律规定划分责任，进行归责。”

郭认为，法律责任的认定和归责取决于以下六个问题:

首先，中国银行原油宝产品的金融属性渗透到外观之后，这种金融产品的结构是什么样的金融产品？

第二，金融产品的设计是否合规，即是否符合银监会关于理财产品的相关规定，其金融产品结构设计和备案程序是否合规？

第三，该产品的风险评级是否综合考虑了各种因素和极端情况，其风险评级是否客观、公正、合规？

第四，中行是否对购买理财产品的投资用户进行了风险评估，客户的风险水平和承受能力是否与理财产品相匹配？

第五，在向客户销售产品的过程中，中行是否充分告知了风险并履行了必要的提示义务？

第六，中行在管理该产品的过程中是否履行了审慎、尽职、风险控制、良好管理和忠诚的义务，是否操作不当？

如果发现上述基本事实问题，可以根据有关法律法规判断中国银行是否有过错，然后进行责任认定和责任划分郭对说道。

“这个案子讨论得很多，而且案情也不太清楚。中行是否应该承担责任以及承担多少责任，主要取决于协议的达成方式。”武汉大学法学院教授郭峰24日告诉时代财经。

"期货产品的交易风险非常高，特别是石油期货和外汇期货."据郭介绍，期货保证金的杠杆交易可以达到十倍甚至二十倍。当期货交易亏损时，它将平仓。这时，损失就是保证金，也就是本金，包括交易费，本金的利息就没了。“但在平仓后，一些产品的损失会更严重，因为在持续下跌的过程中，投资者会继续按照交易合同补仓，首先由资产管理方支付。”

在期货交易中，“套损头寸”是指投资者的账户资金在所有损失完成后无法弥补因价格变动造成的损失。此时，经纪公司，即期货公司，将依法向投资者发起追偿，投资者也有义务补足这部分资金。

根据公开信息，中国银行股份有限公司个人账户商品业务交易协议适用于中国银行原油包，明确规定了银行的追索权。

根据最新消息，中国银行已将“原油宝”账户的本金和保证金全部转出，但尚未将相关账户的资金转出。

郭认为，“如果产品没有瑕疵，产品服务方没有问题，就按照交易合同执行。”

根据郭的说法，通常有几种方法可以追回欠款:首先，要求投资者通过发函支付欠款；第二，如果投资者在银行有其他账户资金，银行可以按照约定扣款；第三，银行可以向法院起诉，并通过法院裁决收回款项。

“当然，你也可能被列入不良信用信息名单，这最终取决于交易产品本身以及合同是如何达成的。”郭对说道。

“如果责任不明确，保证金将被扣除，甚至那些不加钱的人将被列入不诚实名单，这被怀疑是侵权行为。”郭峰说。

郭峰认为，从信息披露来看，中行存在风险披露不当等缺陷，违反了“卖方负责”的原则，应对投资者造成的损失承担一定责任。

“权利保护应该是合理和合法的。你可以向中国人民银行等监管机构投诉扣除存款，也可以考虑通过诉讼寻求救济。”郭峰说。

郭还认为，投资者应该知道如何从法律上保护自己的权益。“你不能把所有责任都归咎于投资者。如果金融产品服务提供商提供的产品存在违规或缺陷，投资者必须知道如何依法保护自己。”

目前的情况是，许多人关灯吃面条，空和发财。它背后突出的是一个过时的话题——投资者适当的性教育问题。

去年最高法院第九届全国人民代表大会会议纪要重申了卖方组织的适当性义务，强调了“卖方负责，买方自担风险”的原则。所谓的“尽职调查”仍然要求卖方组织“了解客户和产品，并向适当的金融消费者销售(或提供)适当的产品(或服务)。”

然而，一些投资者质疑的是:作为这种高风险金融产品的发行者和销售者，银行在判断合格投资者方面投入了多少精力？“可能这也是一份调查问卷。”

虽然“投资者可以在最后交易日之前独立调整头寸”，但关键是，有多少投资者具备独立操作期货交易的专业知识和经验？“大多数估计只会低买高卖，最后玩的是心跳。”

“金融产品越来越丰富、越来越复杂，这是普通投资者无法理解的，尤其是金融衍生品。在它们的背后，是层层嵌套，交易结构看不清楚。”郭认为，“作为一个理性的投资者，你首先要有专业知识，在你不懂的地方要谨慎；其次，我们必须根据自己的风险承受能力尽我们所能；第三，我们必须冷静和理性地分析，不要失去我们识别高利益诱惑的能力。”

来源：人民视窗网