审核衔接推七大安排 创业板注册制再提速

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与科技股不同，创业板改革和试点注册制度首次将增量改革和股票市场改革同时推进，这是资本市场综合改革的关键环节。

这项改革不仅写入了今年的《全国人大政府工作报告》，而且在最近由财政委员会办公室发布的11项财政改革措施中也再次提到。

5月27日，中国证监会就创业板改革和试点登记制度的四项规章草案公开征求意见。

5月28日，全国人大代表、深圳证券交易所理事长王建军在接受媒体采访时表示，创业板改革和试点登记制度是多层次资本市场“存量+增量”改革的重大探索，涉及面广，实施难度大。

他指出，目前，改革的各项准备工作已基本完成，交易所层面的业务规则已经上报，内部业务流程已经完成，整个市场的技术准备工作即将完成，廉政建设正在同步推进。

如何把握新旧制度的衔接，已成为改革顺利落地的关键。

如今，审计工作衔接安排的发布意味着创业板注册制度改革即将进入实践阶段。

5月30日，资深投资银行家王在接受《时代周刊》采访时表示，证监会主要规则征求意见截止日期为5月27日，招股说明书征求意见截止日期为6月6日。征求意见后，预计将立即发布正式文件和招股说明书指南，接受审查的企业需要10个工作日才能移交。因此，最早可能在6月8日接受新企业。

根据他的预测，7月份将会有被审查的企业转到深交所进行审查后可以上市，而被深交所直接接受的企业可能会在9月份拿到第一批。

股票ipo翻译评论趋同

据风能数据显示，截至5月28日，创业板共有202家企业在接受审查。

其中，18人未经批准通过了审批会议，另一人参加了审批会议但暂停投票。

还有66家公司处于预披露和更新状态，等待初步审查会议，92家公司已给出反馈，其余25家公司处于“接受”状态。

对于这些处于不同审计阶段的企业，如何顺利过渡到注册制，以及如何在深交所安排审计，一直是市场所关注的问题。

根据《中国证监会关于创业板改革试点登记制度实施前后相关行政许可事项过渡安排的通知》(以下简称《通知》)的要求，自创业板试点登记制度实施之日起10个工作日内，深圳证券交易所只受理被审查企业提交的首次公开发行股票、再融资、并购等相关申请。

创业板试点登记制度实施十个工作日后，深圳证券交易所开始受理其他企业的首次公开发行、再融资、并购申请。

深圳证券交易所发言人表示，经独立选举委员会审查合格的被审查企业将被纳入公告范围。

对于通过初审但未通过发审委审查的，深圳证券交易所将根据受理顺序和中国证监会的审查结果继续进行审查。如果初审会议的意见已经落实，将安排创业板上市委员会会议进行审议；如果初审会议的意见不落实，深圳证券交易所将安排一次审核会议和一次上海市委员会会议，在落实后进行审议。

对于已收到中国证监会反馈但尚未召开初审会议的，深交所将根据中国证监会的受理顺序和审核结果，继续推进发行上市审核询价工作。如果反馈已经落实，将安排审核会议进行审议；如果反馈没有落实，将在落实后安排一次审核会议。

如果中国证监会已受理该案，但未出具任何反馈意见，深交所将在受理之日起20个工作日内进行第一轮审计质询。发行人及其保荐人和证券服务机构应当在回复查询后，在深圳证券交易所网站上披露查询和回复内容。

此外，被审查企业的再融资、兼并和重组也将参照上述安排。

被检查企业的未完成报告函将由深圳证券交易所翻译后处理，主办单位将向深圳证券交易所报告审核结果。

对于被审查的停牌企业，深圳证券交易所发言人表示，如果被停牌企业在创业板试点登记制度实施后10个工作日内提出申请，如果停牌已经消除，发行人(上市公司)、其保荐人和证券服务机构应及时通知深圳证券交易所，经审核确认后，恢复对其发行上市的审查。

暂停未消除的，深圳证券交易所将按照有关规定继续暂停。

王在接受《时代周刊》记者采访时表示，本次会议将对200多家公司进行审计，这些审计工作应该交给创业板进行，这是科委没有的，但这是一次性的事情，不会产生长期的影响。

此外，科技板块的改革一开始主要集中在ipo审计上，而创业板涉及上市公司的再融资和重组，这意味着从一开始整个交易所的审计量就很大，审计压力会很大。

负面清单是新旧的

关于审查企业申请文件的要求，发行人、上市公司、保荐人和独立财务顾问还应当按照中国证监会和深圳证券交易所的相关规定，通过深圳证券交易所的发行上市审查业务系统提交电子申请文件，申请文件应当与原书面文件一致。

企业提交申请文件时，应提前提交反馈和回复等文件。

值得注意的是，深圳证券交易所对被审查企业的受理令并不视为深圳证券交易所的审查令。

根据通知，自创业板试点登记制度实施之日起10个工作日内受理的企业，将继续由深圳证券交易所根据中国证监会对企业的审查阶段和受理顺序进行审查。

被审查企业在上述10个工作日内未提出申请的，视为新申报企业。

《时代周刊》记者了解到，深圳证券交易所近日就“负面清单”(即哪类企业不能在创业板上市)征求保荐人的意见。

提到的传统产业包括农业、林业、畜牧业和渔业、农副食品加工、采矿、食品和饮料、纺织和服装、黑色金属、电力、热力和天然气、建筑、运输、仓储和邮政服务、住宿和餐饮、金融、房地产、住宅服务和维修。原则上，不支持上述行业的企业申请创业板上市。

然而，如果传统产业与互联网、大数据、云计算、自动化、新能源和人工智能等新技术深度融合，它们仍然可以在创业板上市。

创业板试点注册制度实施后，在深圳证券交易所审核企业申请时，是否适用相关行业负面清单的要求？

深圳证券交易所发言人表示，为了做好新旧制度的衔接，稳定市场预期，根据“以旧换新”的原则，被审查企业无需适用相关负面清单的规定。被审计企业在提交申请文件时，无需提交符合创业板定位要求的专项说明。

此外，根据相关规定，深交所要求招股说明书中引用的财务报表和重大资产重组报告中引用的财务报表的有效期应在6个月以内。

考虑到今年疫情防控的特殊情况，为更好地服务实体经济，建议对上述规定进行适应性调整，允许本次交易涉及的招股说明书中所引用的财务报表和相关资产的财务报表的有效期在今年首次公开发行、并购重组被审查企业和新申报企业提交申请时延长一个月。

王对《时代周刊》记者表示，对创业板审计工作衔接安排的澄清，是对此前过渡期通知的细化。最大的创新是允许新ipo申请的年度报告有效期延长至7月，从而放宽了窗口期。

关于深交所对新申报企业的审核安排，深交所发言人表示，创业板试点注册制度实施10个工作日后，深交所开始接受新申报企业的申请。

对于首批新申报的企业，深圳证券交易所将按照《创业板股票发行上市审核规则》的相关规定，按照受理顺序进行审核，并自受理之日起20个工作日内进行第一轮审核询价

来源：人民视窗网