交易所紧急预警：5只A股将被外资＂买爆＂，市值超6000亿，为何选中他们？

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另一只a股被外资收购。

在连续13周外资流入后，美的集团、索菲娅、泰格制药、广联达、金星五大股份同时触及外资持股比例警戒线，这在历史上尚属首次。

其中，美的集团是预警名单的常客，苏菲亚、泰格制药和广联达是新上市的股票，金星是“新面孔”。

外资爆发购买5股a股

今天，根据深交所官方网站发布的信息，截至6月22日，qfii/rqfii/深交所投资者持股5只深交所股票的比例已经超过26%。涉及的股票有美的集团、索菲娅、泰格制药、广联达和金星，持股比例分别达到27.93%、27.64%、26.52%、26.32%和26.05%。

这是深圳证券交易所有史以来首次发布5股同时持股的预警。

从二级市场的最新表现来看，截至6月23日收盘，美的集团微跌0.15%，索菲娅下跌0.58%，泰格制药上涨4.61%，广联达上涨7.74%，金星之星上涨2.49%。这五只股票的最新总市值达到6243.52亿元。

根据有关规定，所有外国投资者在单一上市公司a股中的总持股比例不得超过该上市公司总股份的30%。实际上，外国投资者持有的26%的股票被视为警告点，而28%的股票被暂停外国购买。目前，美的集团离28%的红线只有一步之遥。

从深圳证券交易所的历史来看，外资持股超过26%的公司并不多，只有格力电器、美的集团、大足激光、中国测试、泰格医药和广联达。

但是一个月前，虎药和广联达还没有被警告，一周前。值得注意的是，金星第一次被警告，并被新提升为外资的“集团宠物”。

最近几天，北行资本不断涌入a股市场，并连续四个交易日进行大量净买入。6月18日、19日、22日和23日，净购买量分别为49.57亿元、182.33亿元、21.82亿元和7.52亿元。根据风能数据，截至6月23日，北行资本的净购买交易金额高达523亿元。

在北行资本的狂热粉丝们的推动下，今天被警告的五只股票的价格也一路上涨。自4月份以来，美的集团、索菲娅、泰格医药、广联达和金星的股价分别上涨了25.14%、26.64%、47.3%、64.36%和9.19%。

为什么外国投资者喜欢这五支a股？

从基本面来看，深交所最新预警的五家上市公司都是深交所的代表企业，其中美的集团作为优质白马股的代表，是外资周转名单上的常客，多次触及外资持股的警戒线。早在今年1月，深圳证券交易所和香港证券交易所就分别发布公告，表明美的集团对外持股比例达到28%，已触及“限购线”，暂时只能卖而不能买。

美的集团

截至6月22日，qfii、rqfii、深交所等境外投资者共持有美的集团19.56亿股，占总股本的27.93%。

据悉，今年1月，深圳证券交易所和香港证券交易所分别发布公告，表明美的集团对外持股比例达到28%，已触及“限购线”，暂时只能卖而不能买。截至2020年4月底，外资持股的美的集团占其总股本的比例降至26.74%(包括所有外资持股的股份，如鲁谷通和qfii)。该交易所发出预警，并不断披露其外资持股比例。

自6月份以来，这一比例总体上一直在上升。直到最近几个交易日，外资持有的美的集团的比例再次接近禁止购买线(28%，即只接受出售而不购买的底线)。

外国投资者之所以如此青睐美的集团，是因为这种流行病在短期内会影响大多数企业，但对于龙头企业来说，它们可以凭借自身的技术优势、渠道优势和规模优势，化危机为机遇，进一步扩大市场份额。

根据美的集团的定期报告，香港证券结算公司是该公司全年的第二大股东。2019年，美的集团收入同比增长6.7%，归属于母亲的净利润同比增长19.7%，现金分红比例为46%。受疫情影响，美的集团2020年第一季度实现收入5.84亿元，同比下降23%，其母公司净利润48亿元，同比下降22%。然而，其第一季度利润仍好于行业，也好于市场预期。

索菲娅

截至6月22日，qfii、rqfii、深交所等境外投资者共持有美的集团2.52亿股，占总股本的27.64%。

根据深圳证券交易所的数据，索菲娅最近被集中列入预警名单。

根据交易所的数据，截至5月25日，外资持有苏菲亚股份的比例达到26.22%，这是苏菲亚首次受到警告。从那以后，索菲亚在近一个月的时间里已经上榜20次了。

根据公开信息，索菲亚主要为整个房子定制衣柜和家具。2019年，公司实现营业收入76.9亿元，同比增长5.1%，实现净利润10.8亿元，同比增长12.3%。

2020年第一季度，收入为7.63亿元，同比下降35.58%，净利润为-1654.61万元，同比下降115.48%。这是索菲亚上市以来第一次赔钱。

虽然第一季度的业绩被疫情拖累，但索菲亚受到了大量国内外投资者的青睐。自5月份以来，外资已经在索非亚增持了数周。

开源证券指出，Sophia零售端受益于客户单价的提高(高端新产品和大户型的顺利扩张)、衣柜零售复苏的弹性更强(工程端挤压更少，橱柜前端排水优势逐渐减弱)和终端管理的改善。工程端在低基底下稳定扩展。估值仍然相对较低，既有安全边际，又有性能灵活性。

在今年的第一季度报告中，香港证券结算公司排名索菲亚第三大股东，施罗德投资管理(香港)有限公司和挪威央行分别排名第六和第九大股东，持股比例分别为1.26%和0.83%。

一些分析师认为，外资在索菲亚的投资或一方面基于过去的增长率，认为疫情的影响是短暂的，公司仍有内生增长势头；另一方面，我对其未来的战略布局持乐观态度，预计索菲亚在经历低谷后，将重拾上升趋势。

在疫情期间，索菲娅与维嘉合作，维嘉是一个给现场直播带来货物的姐妹。根据天猫的数据，索菲亚天猫旗舰店的流量在Viana直播后比平时增加了10倍。

泰格医学

截至6月22日，qfii、rqfii和深交所等外国投资者持有泰格制药1.98亿股股份，占总股本的26.52%。

继索菲亚之后，5月27日，泰格制药成为外资的“集团宠儿”。在不到一个月的时间里，该股已经上市六次，外资股在公司总股本中的比重逐步上升。

分析显示，在外资机构中，汇丰控股的泰格制药股份最多。根据汇丰银行的持股名单，接近外资“禁止购买线”的美的集团、中国测试、索菲娅和老虎制药是主要的持股目标。

根据公共信息，泰格制药公司是一家合同研究机构，专注于为新药研发的临床试验的全过程提供专业服务。

自无锡制药股份有限公司将a股私有化后，cro行业逐渐变得家喻户晓。而另一只“十倍十岁”的万金油也进入了投资者的视野。自2019年初以来，泰格制药的股价从26元飙升至94元，涨幅超过两倍。

天丰证券表示，中国cro行业迎来了一个良好的黄金发展时期。作为中国临床cro领域的领先企业，泰格医药在中国拥有稳定、优质的客户资源，为公司持续、稳定、高质量的订单提供强有力的支持和保证。同时，该公司是少数能够承担国际多中心临床试验并有能力参与全球制药R&D产业链的本地cro企业之一。公司的非经常性损益超出预期，公司的投资收益有望具有良好的可持续性。

格洛登

广联达最近也成了外国投资集团的最爱。

6月19日，上周五，广联达首次上市，6月22日，它第二次上市。qfii/rqfii/深交所投资者占公司总股本的比重由26.3%上升至26.32%，持股3.22亿股。

据公开信息，广联达是数字建筑领域的龙头企业，其主要收入来源是数字成本业务和数字建筑业务。

今天，广联达的股价一度上涨，收盘创下新高，最新市值达到829亿元。从公司的业绩来看，公司的业绩已经连续两年下降。今年第一季度归属于母亲的净利润为5297.19万元，同比下降4.32%。

中泰证券表示，去年广联达的R&D和销售费用增长迅速。费用方面，2019年公司销售费用同比增长39.04%，管理费用同比增长7.20%，研发费用同比增长33.27%。

其中，销售费用主要是由于公司成本业务的转型和营销、渠道功能的重建以及建设业务中渠道投资的不断加强造成的；R&D的开支是由公司在R&D的投资不断增加造成的。随着投资期的结束，公司的营销费用将逐步得到控制，预计未来将释放出可观的利润。

金星陈

金星首次触及外资所有权的警戒线。截至22日，外资持股2.43亿股，占总股本的26.05%。

金星之星的主要业务主要包括两个系统，包括安全产品(安全网关产品、数据安全产品、安全检测产品、平台工具)、安全服务和一些硬件。

其中，安全产品是部署在网络上的软件，安全服务是操作和维护以及系统支持服务，硬件和其他是第三方硬件产品。安全网关产品是公司上市以来的主要产品，收入占比最高，数据安全领域增长迅速，从2014年的3.44%增长到2018年的24.19%；其他部门的比例相对稳定。

乍一看，金星之星的十大流通股股东中，外资的集中度非常高，这已经赢得了淡水泉的青睐，一个在中国私募数百亿的明星。

2019年，公司实现营业收入30.9亿元，同比增长22.51%，归属于母亲的净利润6.88亿元，同比增长20.97%，扣除非净利润5.74亿元，同比增长31.83%。

收入增长趋势是向上的，新的证券业务是增长的主要动力。从细分来看，公司在新安全领域的收入同比增长200%，其中包括三大战略性新兴业务:城市安全运营、工业互联网安全和云安全，这是业绩增长的主要驱动力。世纪证券认为，下游需求已经回暖，公司收入增长趋势是向上的。未来，在战略性新兴业务和政策(如“平等保险2.0”)的推动下，该公司预计将继续保持快速增长。

在全新的信息技术形式下，对新的安全服务有着强烈的需求。据赛迪咨询预测，2021年中国工业信息安全市场将超过120亿元，19-21年复合增长率为40%，云安全市场规模将超过100亿元，19-21年复合增长率将超过30%。

超过500亿北行基金本月净流入a股

根据每周和每月的数据，随着疫情影响的逐渐减弱，外资已恢复加速流入a股的趋势。

自3月23日全球股市走出流动性陷阱以来，作为a股重要增量来源的北行基金已连续13周净买入。

自4月份以来，北行基金作为引领市场上涨的重要力量之一，一直极为活跃。自5月初qfii和rqfii投资配额限制正式取消以来，外资有加速流入a股的趋势。6月份，当市场波动和上涨时，北行基金仍然发挥了重要作用，整体呈现净流入，a股头寸继续增加。

最近几天，北行资本一直涌入a股市场，并已连续四天进行大量净买入。

值得一提的是，2020年3月，富时罗素指数(FTSE Russell Index)将包容系数从15%提高至17.5%；2020年5月，富时罗素的纳入系数从17.5%提高到25%，并于上周五，即6月19日生效，这是富时罗素在过去一年中分四批纳入的最后一步。受富时罗素a股扩张计划影响，当日北行基金净流入超过100亿元。

哪些其他股票可能被“限制”？

事实上，普通投资者只能通过上市公司公告和定期财务报告找到qfii、rqfii等机构持股数据的痕迹，而沪深两市的股票则是实时公布的，因此他们可以及时掌握外资趋势。

事实上，外资青睐的公司基本上都是行业领导者。风统计显示，截至6月22日，有33家公司在沪港通中的a股占比超过10%。除上述已被警告的五只股票外，生物股份、方正证券、威尔股份和上海机场股份均超过15%。

从关联公司的行业分布来看，外资在消费、医疗和工业领域的集中度较高。

来源：人民视窗网