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创业板注册系统的帷幕即将拉开!

今天(7月29日),中国证监会同意了四家公司的首次公开发行(ipo)登记申请。截至目前,已有8家拟在创业板上市的公司获准注册。

同时,7月27日,尚锋文化美昌股份有限公司已披露招股说明书和询价促销公告,两家公司计划今天开始询价,下周二(8月4日)进行收购。

根据发行和上市的节奏,一些资深投资银行家认为,ipo企业可以在最快3周内完成从发行到上市的全过程。也就是说,最早可以在8月下旬上市,届时所有创业板股票的涨跌幅度都将调整到20%。

截至7月28日,共有327家企业申请创业板上市,其中87家企业被查询,26家企业向证监会申请注册,6家企业被停牌。

下周二玩新的!20%的增减越来越近了!

根据公开信息,尚锋文化和美昌计划分别发行不超过1802万股和4001万股。两家公司的证券代码分别为300860和300861。因此,尚锋文化(300860)也被视为“创业板注册制度的第一股”。

从发行时间表来看,两家公司今天都开始了初步调查;31日,发行价格确定,报价有效的投资者及认购股数确定,网上网下认购于8月4日正式启动。获胜结果将于8月6日公布。

尚锋文化美昌股份有限公司27日开始发行新股后,另一家创业板注册公司蓝盾光电28日宣布,计划近期在深圳发行新股并上市,股票代码为300862,新股认购日期为8月5日。

在定价方法上,上述三家公司都选择通过向合格投资者进行初步询价来直接确定发行价格,而不是进行累计投标询价。

根据有关规定,在创业板试点登记制度下,从第一只新股上市的第一天起,创业板的所有“股票”都将受到新规定的约束。其中,投标交易将受到20%的价格限制。

根据创业板交易的特殊规定,在创业板注册制度下,新上市企业在上市前五天内不得涨价或降价,随后价格涨跌幅限制将从目前的10%调整到20%。股票公司的每日涨跌幅度同时扩大到20%。

资深投资银行家王认为,第一批创业板将像科技股一样经历集中发行和集中上市的过程,然后才能正常发行。去年,在科技板块开盘之前,市场是稳定的,创业板的第一批公司没有这么大的成交量,对市场不会有太大的影响。

王表示,证监会将在完成注册手续后进入发行上市阶段,ipo企业最早可在三周内完成从发行上市到完成上市的流程。换句话说,它最早可以在八月中旬和下旬上市。

三个创业板注册的新股已经准备好了

值得注意的是,刚开始发行的两家公司都采用了“最近两年净利润为正,累计净利润不低于5000万元人民币”的上市指数。

据公开信息,尚锋文化以创意设计为核心,业务范围涵盖大型文化演艺活动、文化旅游演艺、景观艺术照明及诠释等多个领域的创意、设计及制作服务。

公司参与了北京第29届奥运会开闭幕式的灯光设计和制作,参与了韩国平昌第23届冬奥会交接仪式上“北京8分钟”文化表演的整体制作,参与了20国集团杭州峰会大型水上表演交响乐音乐会“杭州最美好的回忆”的整体制作。

在过去的三年里,公司的业绩一直稳步上升。收入从2017年的2.06亿元飙升至9.12亿元;净利润从5396万元增加到2.54亿元。

本次ipo计划募集资金13.12亿元,将投资于创意生产和综合应用中心建设项目、创意研发和会展中心建设项目等。

美昌公司主要从事电镀金刚石线的研发、生产和销售,是国内生产规模和市场份额领先的金刚石线制造商。该公司于2018年9月在新三板上市,并于当年11月向中国证监会提交了在创业板上市的申请。

今年6月18日,美昌股份有限公司向深圳证券交易所提交了创业板首次公开发行上市的翻译申请文件,并于6月24日被深圳证券交易所正式受理。

近三年来,美昌股份的业绩有所波动。2017年至2019年,公司收入分别为12.42亿元、21.58亿元和11.93亿元,净利润分别为6.78亿元、10.24亿元和4.09亿元。

此外,蓝盾光电的主要业务是制造高端分析和测量仪器、软件开发、系统集成和工程、操作和维护服务、数据服务以及生产军用雷达组件。产品和服务主要用于环境监测、交通管理、气象观测和军事雷达领域。

公司的上市申请于6月30日被受理,7月15日经上海市委审议通过,7月24日生效。本次规划募集资金7.2亿元,主要用于R&D中心及监测仪器生产基地建设项目、大气环境与数据服务综合立体监测系统建设项目、运维服务系统建设项目,并补充营运资金。

涨跌幅20%的创业板要来了!8月4日"打新"创业板注册制第一股

327家ipo公司的总筹资将超过2000亿英镑

截至7月28日晚,深圳证券交易所创业板注册系统受理的首次公开发行(ipo)企业已超过327家,其中26家已向中国证监会注册,8家已生效。

就募集资金规模而言,截至目前,已披露的327家创业板上市公司共募集资金2068亿元,平均每家公司募集资金6.32亿元。怡海嘉里仍以138.7亿元的募集资金高居榜首,有33家公司的ipo募集资金超过10亿元。

领先券商的赞助商数量仍然领先。其中,中信证券以27户排名第一,中信建设投资和民生证券分别以25户和20户排名第二和第三。

据wind数据显示,截至目前,已有26家公司参加了此次会议,共筹集资金202亿元,每家公司平均筹集资金7.77亿元。

2019年,26家企业平均收入达到11亿元,母亲平均净利润达到1.68亿元。其中,安科创新的表现最大。2019年,公司实现收入66.55亿元,净利润超过7亿元。

如果以科技局为参照,2019年6月27日至7月12日,第一批科技股上市公司有25家。

一些投资银行家预测,首批在创业板注册的企业也将分批上市,目前处于注册阶段的26家企业可能成为首批上市候选企业。

与此同时,深交所创业板改革和试点登记制度相关技术体系于27日正式启动,标志着整个市场相关技术体系已准备就绪,发行功能正式启动。

在注册制度下,创业板会否在不亏本的情况下赚取稳定的利润?

对于即将推出的创业板注册制度,有人担心第一批企业的上市表现。

从其他市场的经验来看,纳斯达克和HKEx破发新股是正常的,沪市科技股也曾短暂破发。

对此,东北证券研究总监傅立春指出,在初始阶段,突破的概率并不大,但经过一段时间的上市后,突破的概率更大。上市时间越长,违约概率越大,这是由注册制度的市场化性质决定的。

傅立春认为,创业板改革的方向是登记制度,登记制度的核心仍然是市场化,在询价阶段本质上是市场化。与之前23倍的市盈率不同,在这种情况下,一些企业在询价定价阶段可能会有较高的估值,二级市场的投资者对企业的价值有较高的认可,二级市场的市场状况或资本量也会对企业的估值产生影响。

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不过,整体而言,业界倾向于对创业板新股的短期趋势持乐观态度。国泰君安的新股团队表示,创业板注册制度将带来新的金额,新的收益是可以预期的。

该团队预测,ipo发行将在2020年正常化,IPO发行节奏稳定,累计发行规模达到2000亿股。其中,创业板的发行节奏预计在2020年8月开启,约有60家公司首次公开发行,发行规模为600亿股。根据线下回拨后的分配比例为60%,线下账户中A类账户的比例为75%的计算,参照科技板块上市公司首日涨幅超过130%的情况,假设创业板注册系统初始平均涨幅为150%,2020年创业板的平均增长量将在4.05%左右。

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应该注意的是,新的回报率上升或下降并非不可避免。“新的收入形势离不开市场的影响。如果股市处于不稳定的上涨或牛市,最好是玩新的收入;如果你处于熊市,新收入会下降。

那么,对于投资者来说,如何购买呢?

首先,投资者需要满足创业板投资者的适宜性条件,并已开通创业板股票的交易权限。在深圳市场持有无限制a股和无限制存托凭证的总市值在1万元以上(含1万元)。

值得注意的是,由于登记制度下创业板交易的涨跌变化,已经开通创业板的投资者需要重新签署风险披露声明,而未开通创业板的投资者的门槛是10万元资产和2年投资经验。为了参与创业板交易,投资者需要尽快重新签署或开放权限,否则他们将无法参与创业板交易。

涨跌幅20%的创业板要来了!8月4日"打新"创业板注册制第一股

图片来源:深圳证券交易所官方微博

来源:人民视窗网

标题:涨跌幅20%的创业板要来了!8月4日"打新"创业板注册制第一股

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