7月新基金5000亿+,8月首周又有20只开卖，谁有爆款潜质？

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中国基金报记者李放

7月，公募基金发行市场走上了历史新高。

根据风信息数据，截至7月31日，7月份新基金发行规模达到5389.4亿元。本月，新基金的发行规模创下新高，超过了2015年5月最后一次牛市的发行规模。如果市场能够继续前行，今年的新基金发行将继续火爆。

君基金发现，另外20只主权股权基金将于下周发行。投资者在关注新基金发行的同时，也需要关注产品信息、发行信息、基金经理人选、业绩基准等细节。因此，基金经理应该为这些投资者目前关心的新基金细节准备数据，并要求投资者仔细筛选，不要盲目进入市场。

下周将有20只基金出售

股票型基金是今年市场的焦点，下周将推出20只活跃的股票型基金，基本上都是混合型和股票型基金，这也是一个非常密集的发行浪潮。

值得一提的是，近期市场波动较大，股票型新基金的发行速度明显放缓，导致同时发行的新基金数量激增。下周的发行将是另一场大战。

投资者在关注新基金时需要注意八点:

首先，注意产品的类型。

活跃的股票型基金又分为混合型和股票型，对投资股票的头寸有明确的限制，直接影响基金的业绩、波动和回撤水平。

最大的区别是普通股票基金，它们通常以不低于基金资产80%的比率投资股票，并将保持较高的头寸。例如，建新餐饮产业、民生、好消息、医药卫生、宝应创新驱动等。

也有混合基金持有部分股票。例如，此类基金的投资股票头寸通常在60%至95%之间，这比股票基金更灵活。

对于灵活配置基金，股票持仓限额一般为0~95%，但这类基金对持仓有一定的限制，在某些市场会有持仓限制。例如，《长城健康生活条例》根据CSI健康产业指数pe(ttm)自成立以来的历史分割水平来确定股票头寸。如果是在最后20%分割，股票头寸是60% ~ 95%；如果是前20%，股票仓位为0 ~ 45%；如果它在20%到80%的位置，股票位置是30%到75%。灵活配置基金有类似的规定，所以投资者要注意具体情况进行布局。

(来源:风)

其次，我们应该看看产品的性能基准。

一般基金业绩基准，包括某个股票指数乘以某个比例和某个债券比率乘以某个比例，投资者应注意业绩基准是“部分股票”还是“部分债务”。

(来源:风)

例如，1万家创业板公司计划在2年内开设a股，业绩比较基准为“创业板综合指数收益率*80%+中国债券综合指数收益率*20%”，即基金主要投资于创业板。

德邦科技创新3年关闭的基准是“中国战略性新兴产业成分指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%”。显然，该基金的风格将更加稳定，股票和债券将各占一半。

例如，恒安基金持有a股9个月的基准是“中国债券新综合指数(财富)收益率*90%+沪深300指数收益率*10%”，这是一个较强的债务，属于混合类型的部分债务。

还有一些更全面的。两年内保持华南行业优势的基准为“沪深300指数收益率*50%+上交所国债指数收益率*30%+沪深300沪港通综合指数(人民币)收益率*20%”。除了a股和债券市场之外，香港股市也是如此。

目前，投资者更关注基金的实际收益，而较少关注其是否超过业绩基准。事实上，业绩基准是基金投资目标的体现，非常重要，投资者也需要关注。

投资者的核心应该注意三个方面。首先是在性能基准中，需要注意的某个指标占60%以上可能是产品风格的一种体现。例如，跟踪CSI 500将更有偏见；例如，跟踪沪深300将更加稳定，更喜欢蓝筹股。

其次，投资者应该看看每个跟踪指标的比例，这也代表了产品的风险特征。

第三，香港指数在一般业绩基准的产品可以在投资范围内通过港股通分销。

第三，注意基金经理的选择。

目前，投资者更多关注的是投资a股的基金，因此，我们应该关注混合基金和部分股权基金的基金经理人选。

首先，看看这些基金经理的实际管理年限。投资者可以关注长期基金经理，其中11人已投资超过4年。

(来源:风)

如果你只看业绩超过4年的基金经理。结合这些基金经理的经验、管理规模和历史回报，投资者可以对它们进行比较(不考虑行业基金)

拟担任万佳成长企业市场基金经理的黄，计划在2年内开业，管理的基金总规模为195.9亿元(人民币)。

黄简历:2002年毕业于清华大学电气工程与自动化系，2007年获得清华大学计算机系计算机应用技术博士学位。2007年8月至2011年5月，他在交通银行施罗德担任高级研究员，2011年6月加入光大保诚担任高级研究员。2014年2月11日至2018年1月，他担任光大产业轮换基金的基金经理。2015年6月至2018年10月，他担任光大保诚一带一路策略的主题基金经理。2015年12月至2017年1月，他担任光大保诚中国制造2025的基金经理。2017年9月至2018年10月，他担任光大保诚高级服务行业基金经理。于2018年11月加入万佳基金。自2019年3月起，他一直担任万佳产业优先股基金经理。自2019年10月起，他一直担任万佳经济新动能基金经理。自2020年1月起，他一直担任万佳科技创新基金经理。自2020年2月起，他一直担任万佳自主创新基金经理。相对而言，黄管理的基金更倾向于投资tmt，风格上具有明显的成长性。

蒋被南方产业优势控股两年，管理的基金总规模为71.08亿元(风)。

蒋简历:清华大学光电工程硕士。他于2008年7月加入南方基金。他曾担任产品开发部研究员、研究部研究员和高级研究员，负责传播和媒体行业的研究；2014年3月至2014年12月，他担任南龙源基金助理经理；2014年6月至2014年12月，他担任南方中国梦基金助理经理。2014年12月至2019年1月，他担任南方新兴消费增长基金经理。自2015年6月起，他一直担任南方天元新产业基金经理。自2015年7月起，他一直担任南龙源实业基金经理。2015年7月至2018年12月，他担任南方消费活力基金经理。2017年5月至2020年1月，他担任南方文化旅游休闲基金经理。自2018年7月至2019年12月，他担任华南地区的战略配售基金经理达3年之久。自2019年3月起，他一直担任南方工业活力基金经理。自2020年4月以来，他已担任盛瑞南方基金经理三年。

从投资技巧的角度来看，出生于工程界的江具有很强的理性思维，注重长期集中投资，深挖成长型股票的基本面，尤其擅长发现早期优秀企业，与公司共同成长。蒋认为，个股的超额收益实质上是企业优势随时间积累的价值体现。

拟担任平安低碳经济基金经理的李，基金总规模为133.73亿元(人民币)。

李简历:李是北京大学经济学硕士。他曾在国信证券经济研究所和华宝兴业工作，负责钢铁、环保等行业的研究工作。2009年加入嘉实基金，曾担任机构投资部投资经理助理、研究部高级研究员。2015年12月至2018年3月，他担任嘉实环保低碳基金经理。自2018年8月起，他一直担任平安智能中国的灵活配置基金经理。2018年8月至2020年1月，他担任平安转型、创新和灵活配置的基金经理。自2019年1月以来，他一直是平安核心优势的混合基金经理。自2019年4月起，他一直担任平安高端制造基金经理。2019年5月至2020年6月，他担任平安安迎灵活分配基金经理。自2020年2月起，他一直担任平安智谋优化的基金经理。自2020年3月起，他一直担任平安科技创新基金经理。自2020年4月起，他一直担任平安三年封闭式基金和灵活配置混合基金的经理。自2020年7月起，他一直担任平安研究睿宣基金的基金经理。

李自下而上地选择股票，并不盲目地跟随行业的趋势，而是对市场和企业的规模有自己的判断，并认为企业的价值最终会转化为投资的价值。在选股方面，他主要关注行业趋势、企业结构、管理和盈利模式。

张中伟，由宝应创新驱动的基金经理，基金总规模为34.26亿元。

张中伟简历:台湾政法大学国际贸易硕士，具有多年投资管理经验。曾任台湾远大宝来证券投资信托有限公司国际部基金经理兼研究员，远大新兴消费商机基金基金经理。2013年，他加入华润远大投资管理部，担任高级研究员。2014年3月至2015年5月，他担任华润远大信息传媒科技基金经理。自2014年9月18日至2015年5月8日，他担任华润远大新灵活调配基金经理。2015年5月，他加入宝应基金，在研究部门担任研究员和投资经理。自2016年9月起，他一直担任宝应互联网上海-香港-深圳灵活配置和宝应科技30的基金经理。自2018年8月起，他一直担任宝应人工智能主题基金经理。

张中伟拥有近10年的证券行业经验和5年的公共基金管理经验。他坚持在a股和香港股市探索有增长潜力的科技和互联网企业，是一名高管团队专家和成长型股票的“猎人”。

未来的郭芙沪港通基金经理程序目前管理着35.88亿元人民币的基金规模。

程序简历:2006年6月至2015年9月，在永丰金证券(亚洲)有限公司上海办事处担任研究员，在新加坡东京海事国际资产管理有限公司上海办事处担任首席代表。2015年，他被任命为国海富兰克林基金qdii的基金经理。自2015年12月起，他一直担任富兰克林国海亚洲(不包括日本)机会股权证券投资基金和富兰克林国海大中华区精选混合证券投资基金的基金经理。2017年，自2017年7月起，他被选为国海沪港深发展的基金经理。自2018年8月以来，他一直是富兰克林国海估值优势基金的经理。自2018年11月以来，他一直是富兰克林国海全球技术互联混合基金(qdii)的基金经理。

程序自2006年开始研究港股，具有丰富的行业研究、外资保险资产管理和公募基金投资经验，风格均衡，小幅增长，操作灵活，注重控制回撤。

被提名为长城健康生活基金经理的谭，基金总规模为68.07亿元人民币。

谭简历:曾在联邦医药(成都)有限公司、东莞证券、信达澳洲银行工作。他于2014年加入长城基金，担任行业研究员和长城安心基金助理经理。2016年2月，他担任长城医疗保健混合基金经理，2017年3月至2020年1月，他担任长城中国智能制造灵活配置基金经理。自2020年6月以来，他一直是长城创新驱动混合基金的经理。

相对而言，谭的投资能力圈涵盖多个行业，在医药、建材、电力等多个行业都有研究经验。她注重实地调研和财务分析，每年对200至300家企业进行调研，重点是医药、电子、计算机和新能源汽车等行业。偏好成长股，关注公司的长期空，自上而下和自下而上相结合，行业比较集中，个股比较分散；尴尬需要高股价，基本面和趋势一致的公司更受青睐。

郭芙成长战略基金经理严旭的基金总规模为15.7亿元人民币。

严旭简历:2013年3月至2015年6月，他在工业证券担任研究员；2015年6月至2016年8月，他担任郭芙基金行业研究员。2016年8月至2019年8月，他担任郭芙天一价值混合基金经理。自2019年3月起，他一直担任郭芙互联网科技的股票基金经理。

“80后”基金经理严旭长期以来一直深入参与并喜欢投资科技股。他投资于具有市场价值、流动性和成长性的空.公司与此同时，我们也使用相对较少的位置来探索一些创新和进攻的潜在品种。

第四，投资者应该关注新基金的持有期限。

越来越多的产品以定期开盘或持有期的方式运作，这值得投资者关注，不应盲目布局。例如，定期开放1年的新基金产品只能每1年开放一次进行购买和赎回。这样，从产品设计的源头上，我们可以通过纪律的手段帮助持有者控制“手痒”，避免追涨杀跌，同时，我们也可以让基金经理有一个比较好的投资操作环境，让投资操作更加冷静。但相对而言，投资者应该关注自己的资金使用周期，最好是匹配自己的资金使用，而不是注重布局而忽视流动性。

投资者可以从基金的全称中知道该基金是否有持有期或定期开仓期。例如，名称中有“一年持有期”意味着基金可以在持有一年后自由购买和赎回。“每两年开放一次”是指每两年开放一次。“3年封闭运行”是指3年内不开放赎回。黄色字体基金有一些这样的安排。

第五，要注意新基金的筹资上限。

许多新基金也提高了上限，投资者也需要注意。在下周将发行的活跃股票基金中，也有一些产品设定了产品融资上限。例如，宝应创新带动的融资上限为100亿，南方产业两年的优势为100亿。其他金鹰内需指数、万元创业板将在2年内开放，德邦科技创新将在3年内关闭，这也设定了上调上限。

第六，关注新基金的管理费。

管理比率值得投资者关注。目前，所有主要的部分股权混合基金和股票型新基金的管理比率基本为1.5%，少数部分债务混合基金的管理比率较低，部分基金采用低比率模式。

第七，要重视新基金的托管费。

托管率也是投资者应该关注的一个角度。目前，各大混合型和股票型新基金的托管率基本在0.2%~0.25%之间，少数基金托管率较低。

第八，关注新基金的认购费用。

新基金费率中的一个重要环节是认购费。对于普通投资者来说，认购金额不到100万，基本在1.2%左右。有些渠道可能有优惠费率，可以通过多个渠道进行比较。

随后的新基金滚滚而来

除了下周发行基金，还有大量基金正在排队等待发行。

葛兰的中欧阿尔法、纪文华的兴泉和丰的三年控股等。投资者应注意投资方向、利率、筹资上限、基金经理能力圈等。

来源：人民视窗网