外资偏好“超级品牌”“扫货”恒顺醋业、伊利股份等龙头

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从去年第二季度到第三季度，qfii增加了对东阿阿胶的持股，两个新机构分别进入东阿阿胶和五粮液；从去年第三季度到今年3月19日，恒顺醋业在北行基金持股比例中排名第一，伊利股份持股最多。

贵州茅台能突破800元的原因是外资贡献很大。相关数据显示，在外资持有的1900多只股票中，外资持有的26只主要股票市值占外资持有a股总市值的30%以上，贵州茅台就是其中之一。记者发现，外资非常重视贵州茅台等“超级品牌”概念股。

以qfii为例，它主要偏好“超级品牌”概念股，这些股票今年在二级市场普遍表现良好。此外，数据显示，北行基金也对“超级品牌”概念股情有独钟。

Qfii持有的贵州茅台的数量没有减少，东阿阿胶重新开放

随着中国qfiia股配额的不断放开，QFII也加快了a股布局的步伐。长江证券指出，其主要偏好是消费和金融。记者发现，qfii在消费方面主要青睐“超级品牌”概念股(超级品牌是指在国内消费领域广为人知、影响力较大的品牌。基础股票包括食品、服装、住房和运输板块的主要股票；风信息显示，“超级品牌”板块目前包含26只股票。数据显示，qfii市场价值占比很大，主要集中在餐饮、家电、医药、生物等大型消费行业，其中餐饮市场价值占比最大，接近18%。在这些行业中，qfii拥有更高的领先品种配置。

去年第三季度末，qfii持有281只a股，总市值为1118.1亿元人民币。“超级品牌”概念股包括贵州茅台、五粮液、美的集团、格力电器、洋河股份、青岛海尔、长城汽车、苏泊尔、山西汾酒和东鹅阿胶，分布在食品饮料、家电、医药生物和汽车四个行业。

数据显示，qfii持有的这10只股票的总市值为241.46亿元，占qfii持有的总市值的21.60%。其中，E基金资产管理(香港)有限公司持有贵州茅台，最高市值为89.52亿元，去年第二季度至第三季度a股市场下跌时，该公司并未减持。可以看出，qfii非常喜欢“超级品牌”概念股。

除贵州茅台外，美的集团、山西汾酒高淳资本管理有限公司和澳门金融管理局分别持有的股份，从去年第二季度到第三季度都没有减持。此外，随着年度报告披露截止日期的临近，一些上市公司已经发布了去年的业绩报告，包括美的集团和山西汾酒。1月15日，美的集团发布了《2018年度业绩预测》，宣布去年上市公司股东应占净利润为198亿元至208亿元，同比增长15%-20%。此后，1月29日，山西汾酒发布了《2018年度业绩预增公告》，公告称上市公司股东应占净利润扣除非经常性损益后，同比增长4.71亿元至5.66亿元，同比增长50%-60%。一些是快乐的，一些是悲伤的，但是剩下的7只股票就没那么幸运了。

据记者统计，青岛海尔、格力电器、洋河股份有限公司等五只股票都不同程度地被机构减持。新加坡政府投资有限公司减持青岛海尔股份最多，为382.44万股，其次是格力电气减持201.5万股；富达基金(香港)有限公司将苏泊尔的股价下调至0.18%，紧随其后的是长城汽车，跌幅为0.17%。不过，值得注意的是，尽管机构同时减持，去年第三季度这五只股票的持股数量和比例仍远高于去年第二季度。

与这五只股票形成鲜明对比的是，东阿阿胶和五粮液都不同程度地获得了qfii持股。根据数据显示，奥本海默基金公司增持东阿阿胶，占其已发行股份的0.43%。与此同时，另一家机构美林国际有限公司去年第四季度新收购了东阿阿胶712.25万股，占流通股的1.09%，而五粮液与东阿阿胶相似。去年第二季度，五粮液没有出现在qfii持股名单上。截至第三季度，阿布扎比投资局新增五粮液股份1452.17万股，占已发行股份的0.38%。

北行基金持有恒顺醋业的比例最大，持有伊利股份的数量最多

与qfii相比，长江证券认为，鲁谷通与qfii的总体配置相似，都偏好消费和金融，但鲁谷通对金融的偏好小于qfii，而对消费的偏好大于qfii。此外，记者对数据进行整理后发现，随着路虎通加快发行a股，其头寸市值也迅速增长。这样，路家通专注于“超级品牌”概念股还是比较有代表性的。

自沪港通和深交所开通至3月19日，北行基金共持有a股1974只，总市值10113.31亿元，占本次a股流通市值的1.66%，远超去年第三季度qfii的0.30%，且呈上升趋势。

数据显示，北行基金过去6个月累计净买入金额为1925.58亿元，而北行基金过去3个月累计净买入金额为1302.29亿元，比上个月增长108.93%。值得一提的是，风信息“超级品牌”板块的26只股票都出现在沪港通和深交所的持仓名单上，而且它们也占据了很大的比例。截至3月19日，数据显示，北行基金持有的这26只概念股市值达到3105.28亿元，占北行基金所持a股总市值的30.70%。由此可见，北行基金更“溺爱”于“超级品牌”概念股。

通过将去年第三季度末的数据与3月19日的数据进行对比，记者发现恒顺食醋行业在北行基金中排名第一，高达5.35%，其次是山西汾酒，增幅为2.37%。截至目前，恒顺醋业尚未发布去年业绩公告，但去年第三季度归属于母公司股东的净利润为1.59亿元，同比增长22.67%。

此外，共有6只股票被减持，如三大全食、比亚迪和双汇发展，其中比亚迪和双汇发展的减持比例最高，分别为0.38%、914.12万股和5184.13万股，但北行基金对这两只股票的系统持股和市值仍处于26只股票的中间位置。

此外，其余20只股票均有不同程度的上涨，其中北行基金看好格力电器和伊利，分别上涨2.47亿股和2.7亿股，涨幅分别为0.52%和0.43%。值得一提的是，格力电器和伊利股份分别发布了2018年业绩报告。格力电器《2018年度业绩预测》称，去年上市公司股东应占净利润为260亿元至270亿元，同比增长16%。-21%；根据伊利股份的审计报告，去年归属于母公司所有者的净利润为64.4亿元，同比增长7.31%。

值得注意的是，北行基金对三大全食的系统性持股及其股票市值始终处于末尾，而贵州茅台始终位居第一。■

[编辑:梁爽]

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来源：人民视窗网