券商新时代：消失的经纪人与踱步而来的投顾

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从前，证券经纪人是著名的“金领”。谈到经纪人，吃瓜的人想到的是资本市场的强大形象。

在20世纪90年代的电视剧《疯狂炒股》中，刘青云扮演了一个从香港来到内地追求女友的股票经纪人，带领公交车售票员范蠡进入股市，成为“炒股名人”。丁蟹，香港电视剧《大时代》的股票经纪人，是投资者相互嘲笑时必不可少的表达方式。

然而，许多投资者已经很久没有听到“经纪人”这个术语了。如今，后者大多被称为“客户经理”或“财富顾问”。

除了地址的改变，事实上，在证券业协会的数据中，很多证券公司的证券经纪人数已经达到两位数，国信证券甚至只剩下一个人。

在经纪人全盛时期的背后，经纪业务正在蓬勃发展。在过去，当佣金很高并且"躺着赚钱"时，许多经纪人实行"海上战术"，有许多经纪人。然而，随着佣金价格战等，经纪业务增长放缓，经纪人正在慢慢转变为财富管理。

在这种背景下，经纪人逐渐淡出，但投资顾问的数量(在文中也称为“投资”)继续增加。

张是华南地区的一家金融猎头公司。他认识的一个朋友在过去两年里从经纪人变成了投资顾问。

然而，在经纪业务部门主管客户服务并经历过经纪业务合并的罗琳认为，转型中的人很少。

经纪人在哪里？投资真的是变革的总趋势吗？

股东王秀文清楚地记得，9年前她开户时，深圳泰然九路到处都是很多证券公司的营业部，他们的账户经理在路上摆摊或留在银行里，做传单、卖产品、推荐股票。今天，这样一个盛大的场合已经不存在了。

广州金融热点珠江新城。各种白领和金领穿梭其中。但在这里，很难在街上找到经纪业务办公室，其中大部分都搬到了高档写字楼。如果外人想进入这些办公大楼，他们通常需要在大楼的前台登记身份证，警卫是有守卫的。

除了地理位置的变化，互联网也对经纪业务的原有方式产生了很大的影响。1月7日，时代财经参观了位于珠江新城的国泰君安、万联证券、广发证券营业部。

国泰君安在珠江新城的销售部需要取这个号码，但是排队的人不多，他们主要处理诸如开通两个金融交易的交易。直到同一天下午3点，时代财经是唯一一个拿着号码咨询并开户的人。

现在，很少有人会亲自在销售部开户。当时代财经询问开户事宜时，国泰君安和万联证券的员工听后似乎有点“傻”。"事实上，你可以在网上开户."在简单解释了一些开户事项后，他们都提出了这个建议。

然而，也有一些经纪人继续传统的方式。在广发证券营业部，一名自称是投资顾问的工作人员接待了时代财经，并介绍了交易费等基本事宜。她说她可以作为开户介绍人。“如果您在网上开户，客户经理之间的联系可能会有点麻烦。”

经纪人(或客户经理)他们都去了办公楼吗？罗琳给出了否定的回答。

罗琳的经纪公司很特别，经纪人不是她公司的正式员工。“只要你有资源，就可以过来打电话。但是，你只能以你的名义获得客户交易的佣金，而且没有基本工资。”

在公司里，除了统一培训，罗琳基本上从未见过代理人出现。“最近，经纪人也在‘裁员’，但由于他们不是正式员工，人数已经减少。”

另一家华南券商的财富顾问连明也透露，他所在公司的券商和账户经理(或财富顾问)是不同的。“经纪人系统是高端经纪人，在职的前端业务人员都是客户经理类型或财富顾问。”不过，她也表示，两人的工作范围相对接近广义的经纪人。

“事实上，经纪公司一直都是以账户经理制为基础的。随着时间的推移，制度越来越规范，一些证券公司的经纪人实行了兼职制度。”连明补充道。

经纪人继续减少，投资顾问继续增加。一个合理的猜测是，经纪人正在转变为投资顾问。

行走在金融界，学历、资格证书和工作经验都是非常重要的“缓冲器”。

经纪人也有一个针对证券经纪人的特殊考试，但是这个考试在2010年被取消了。据公开信息，自2015年考试改革以来，员工可以参加证券资格考试。

在网上，一些人报告说经纪人考试更难。这两种考试的学术要求只是“具有高中文凭或国家承认的相当于高中或以上的文凭。”

在罗琳看来，经纪人没有受过高等教育，但他们更擅长营销。

罗琳的经纪公司在几年前被一家经纪公司合并，这家公司是“一个有着新面貌的新人”。一群经纪人之前离开了她的销售部门，“可能是因为教育等艰苦条件不符合新公司的要求。”

罗琳说她公司的经纪人很少变化。“一是他们有自己的工作，二是他们可能年纪大了，不喜欢考试。”

成为一名投资顾问是有困难条件的。罗琳向时代财经解释说，除了通过证券行业投资顾问资格考试外，她还要求获得学士以上学位和2年以上证券行业工作经验。如果符合这些条件，你可以申请成为一名证券投资顾问。

图片来源:unsplash

“几年前，一位经纪人朋友将一位投资顾问转型，花了很多时间和精力。”张对说道。

由于猎头的需要，张与许多求职者进行了交谈。在他得到的反馈中，“这位投资顾问对教育、工作经验和分析能力都有要求，但薪水大约是2万英镑。”此外，他们的工资与市场密切相关。如果有一个大市场，他们可能一次挣几年的工资。总的来说，工资优势不是太大。"

此外，张补充说，符合投资条件的人往往超过30岁，他们面临着各种指标，包括基金、期货、债券等开户指标，压力很大。

张观察到，投资咨询委员会敦促投资者开放期权业务。“主要原因是这些产品手续费高，客户交易频繁。但这太冒险了，”解释说。巧合的是，当他参加一个关于证券公司期权的研讨会时，他发现很多来的人都是叔叔和婶婶。张曾经遇到一位投资者，他向他暗示可以为他操作这个账户。

(时代财经提示:值得注意的是，这种行为属于代表客户进行财务管理的行为，属于违法行为，投资者应予以关注。(

然而，张也认为，一个行业总有“好人坏人”。“与国外成熟的资本市场相比，随着高净值个人的增加，专业化的财务管理是一种发展趋势。投资空的发展空间仍然很大。”他说。

据报道，目前中国有两种主要的投资业务模式。一是已经成熟并形成清晰盈利模式的传统投资业务，二是仍处于起步阶段的智能投资业务。对大多数经纪人来说，这两个投资和护理业务正在进行，并相辅相成。

最近几天，时代财经已经下载了几款经纪应用，包括国信证券、国泰君安和CICC财富。总的来说，这些经纪投资业务主要包括三种形式:第一，与喜欢的投资者签订合同，你可以随时随地就投资事宜提问；二是与投资经理签订合同，检查投资经理已经配置的一揽子产品，包括具体的股票、买卖机会等。，然后根据提示进行操作；第三，研究报告、投资观点和磁盘等信息推送的智能投资。

其中，国鑫证券“新投谷”有上述第三类内容，投资者可以免费查看，也有产品投资等页面。国泰君安有一个“洪钧在线”版块，这是一个现场测试，投资者可以直接提问，一些投资者可以回答。这项服务目前是免费的。

罗琳以她的公司为例进行分析，“价格战导致佣金急剧下降，公司正在考虑向其他国家收取服务费。加上互联网投资的兴起，我们公司目前正在推出智能投资服务。”

另一家华南经纪公司的财富顾问冯伟(音译)也向时代财经传达了一个重要信息:过去，他的公司的明智投资需要资金，但现在，出于竞争和其他考虑，他可以免费阅读研究报告和投资意见。

然而，投资业务似乎仍处于发展阶段。一些经纪人员最近向时代财经透露，目前使用投资业务的客户不多。

“一些信息、重要信息、宏观或微观观点等。，如果客户有需要或在线询问，客户经理可以回答。这是一个免费项目。”这份清晰的声明也反映了许多投资者的心理想法。

张对有自己的担心，称“投资者只能根据自己过去的表现选择投资，但这种不确定性太大了。”

时代财经了解到，当与一些经纪公司签订合同时，他们必须先付款，这也是投资者的“心理门槛”。有许多担心，如“万一钱付了，但心理预期没有得到满足。”

此外，成本本身就是一个硬门槛。

罗琳说她的公司有投资组合，每年的投资成本超过6万元人民币。如果总资产相对较小，投资者没有必要使用这类产品。

“如果投资者的资产减少，他们的投资费用就会减少，后续投资就很难进行。此外，要实现目标回报率，需要对其进行配置，而且资金量太小，可能会出现无法配置目标的情况。”罗琳解释了这一点。

然而，近日接受时代财经采访的这些经纪业务人士和金融猎头也认为，随着外资的进入和股市风格的改变，投资专业化的大趋势不可避免。股票、基金、债券等资产的配置也将是未来一种重要的投资形式。从这个角度来看，投资还是有一定优势的。

(应受访者要求，张、、罗琳、、连明和冯薇都是化名。(

来源：人民视窗网