中证协发布两项自律规则 规范科创板承销和网下申购

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人民网北京5月31日电(吕薇)为进一步规范承销商和线下投资者参与科技股发行的行为，加强行业自律，保护投资者合法权益，根据上海证券交易所。相关法律法规和监管要求，如《关于设立科学技术局和试点登记制度的实施意见》、《证券发行与承销管理办法》、《科学技术局首次公开发行股票登记办法(试行)》， 经协会研究制定并经常务理事会审议通过的《科学技术板块首次公开发行承销准则》(以下简称《科学技术板块首次公开发行承销准则》)和《科学技术板块网络下投资者管理规则》(以下简称《科学技术板块网络下投资者管理规则》)今天发布实施。

《科学技术委员会承销业务规范》主要压缩了中介机构在规范询价、定价和配售方面的职责。一是加强承销商内部控制规范。要求承销商建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监管的投资银行业务内部控制体系，控制业务风险，履行实质性控制部门职责，提高内部控制有效性。二是加强促销和销售的业务规范。加大对战略投资者路演的推广力度，明确一对一战略投资者路演的推广时间、内容和纪律要求，加强公开路演和现场路演的自律管理，引入律师岗前培训。三是加强承销商发行定价、记账和备案的行为规范。要求承销商有效防范发行和承销工作中的道德风险，做好记账和备案工作，加强现场工作人员的行为规范。第四，加强投资价值研究报告的专业规范。完善报告内容、风险因素分析、估值方法和估值结论要求，建立健全投资价值研究报告综合评价体系，进一步提高投资价值研究报告的客观性和可信度，引导市场合理定价。第五，加强科技板块承销商的自律。明确事前、事中、事后报送承销工作的要求，加强自律规则的检查和落实，加大自律和处罚力度，完善与中国证监会行政处罚的衔接。

《科技局投资者管理办法》主要从以下四个方面加强了科技局投资者的自律管理。首先，明确私募基金管理公司注册成为科技板块投资者的具体条件。参与科技股新股线下询价的投资者需要具备一定的专业能力和经验。二是强化线下投资者的行为规范。对线下投资者的询价前准备、报价原则、申购数量上限等操作环节提出了具体要求，并明确了线下投资者的负面行为清单。第三，强化证券公司的保荐责任。要求证券公司对其推荐的投资者和配售对象进行认真审核，充分发挥“把关人”的作用。第四，加强对线下投资者违法行为的处罚。增加违规成本，形成不能、不能、不会违规的长效防范机制。

在上海证券交易所设立科技板块和试点注册制度，是实施创新驱动发展战略、深化资本市场改革的重要举措。注册制度基于中介机构和市场参与者的尽职调查和自律。证券公司作为最重要的中介机构，要充分认识到在这场意义深远的改革中肩负的责任和使命。在证券行业发展的重要关头，不要忘记你的首创精神应该肩负起使命，切实尊重市场、尊重法治、尊重行业、尊重风险，认真落实各项业务规则的要求，不断提高投资银行的专业能力，塑造行业核心竞争力，推动行业向高质量发展。科技板块线下投资者作为价格形成过程中的重要角色，应自觉遵守相关自律规则的要求，坚持价值投资和理性投资的底线，充分发挥专业的价格发现能力，遵循独立、客观、诚信的原则进行合理报价，促进市场机制的有效发挥，切实维护科技板块新股发行秩序。

中国证券业协会相关负责人表示，为帮助市场参与者准确、深入理解规则，推动规则相关要求的落实，协会将在下一步组织相关规则的专项培训，加强承销商和线下投资者的自律管理，充分发挥自律作用。

来源：人民视窗网