首家台资参股券商来了：金圆统一证券正式获批

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今年以来，外资证券公司和控股证券公司频频出手。几天前，在野村东方国际证券(Nomura Orient International Securities)获准在上海设立首个证券营业部后，今天又有消息称，外国券商进入了该市场。

今天，中国证监会发布《关于批准设立金源统一证券有限责任公司的批复》，批准设立金源统一证券有限责任公司(以下简称金源统一证券)。

根据批复文件，金源统一证券在厦门注册，注册资本12亿元，业务范围为证券经纪、证券自营、证券承销和保荐。

从两大股东来看，厦门金源投资集团有限公司是厦门市的国有金融控股集团(出资6.12亿元，持股51%)，实际控制人为厦门市财政局；统一证券有限责任公司是一家台资企业(出资5.88亿元人民币，持股49%)。

到目前为止，中国已经有四家外资控股的股份制券商，即瑞银证券、摩根大通证券(中国)、野村东方国际证券和金源统一证券。

据业内人士透露，随着中国证券业对外开放的逐步深入，国际优秀外资机构将加入中国证券业。外资和中国金融机构能否寻求最合理的互利共赢、共同发展的道路，值得市场讨论和期待。

金源统一证券正式落户厦门，并持有四个牌照

在外资股新政放开后不久，外资机构进入中国市场的步伐也在加快。这一次，准备进入国内资本市场的主角是台湾证券业的领军人物统一证券。

早在2016年9月8日，中国证监会就收到了设立金源统一证券的申请材料。2018年12月20日，他的申请被中国证监会接受。2019年5月17日，中国证监会发布了第一份反馈。

据悉，金源统一证券在福建省厦门市注册，业务范围为证券经纪、证券自营、证券承销和保荐。上述出资中，股东出资均为货币出资，其中统一证券股份有限公司出资为等值的可自由兑换货币。

中国证监会已明确批准厦门金源投资集团有限公司与统一证券有限责任公司签署的合资合同，对金源统一证券公司章程草案无异议。自本批复下发之日起6个月内，两家公司应按照相关法律法规的要求完成金源统一证券的设立、足额缴纳出资、选举董事和监事、聘任高级管理人员、完成金源统一证券的工商设立登记。

值得注意的是，摩根大通证券目前拥有四个营业执照，包括证券经纪、证券自营交易、证券投资咨询以及证券承销和保荐。

野村东方国际证券还获得了证券经纪、证券投资咨询、证券自我管理和证券资产管理四个牌照。

两者的区别在于前者拥有证券承销和赞助许可证，而后者拥有证券资产管理许可证。

瑞银证券是中国证券市场上第一家由外资直接投资的完全许可的证券公司。

一般来说，从申请到正式批准需要几个月的时间。经监管部门批准后，外资证券公司有6个月的准备时间(包括人员招聘、制度准备等)。)，经现场检查合格后，方可正式开业。

这也意味着金源统一证券有望在今年下半年之前正式开业。

目前，中国有三家外资证券公司

金源统一证券有限责任公司是一家外商投资的经纪公司，目前在中国有三家外资控股的经纪公司。

2018年11月27日，瑞银证券通过改变持股比例实现了外资持股。此前，其股权结构为:北京国祥资产管理有限公司持股33%，瑞银持股24.99%，广东交通集团股份有限公司持股14.01%，国电资本控股有限公司持股14%，中粮集团股份有限公司持股14%。中粮集团和国电资本将股份转让给瑞银后，瑞银在瑞银证券的持股比例升至51%。

摩根大通证券(中国)有限公司的股东包括摩根大通国际金融有限公司(51%)、上海外高桥集团有限公司(20%)、深圳市迈兰德股权投资基金管理有限公司(14.3%)、新疆中维股权投资有限责任合伙公司、上海滨河投资管理中心(有限合伙)和北京朗信投资有限公司，均出资4.9%

野村东方国际证券有限公司51%归日本野村控股集团所有，49%归上海东方国际集团所有。

外国鲶鱼的影响加剧了吗？

显然，在政策放松的背景下，顶级国际投资银行纷纷在国内市场聚集，并设立子公司。

2018年4月29日，中国证监会发布了《外商投资证券公司管理办法》(以下简称《外商投资办法》)。《外商投资办法》将合资证券、基金管理和期货公司的外商投资比例放宽至51%。2019年10月11日，中国证监会明确取消了外资股的期限；其中，很明显，2020年12月1日以后，证券公司的外资股比例将被取消。

这一消息发布后，许多外资控股和参与的证券公司加快了抢占中国市场的步伐。

消息发布以来，许多外国券商如摩根大通证券(中国)有限公司、瑞士方正证券(维权)、野村东方国际证券、星展证券、摩根士丹利华信证券、高盛高华证券、瑞银证券、大和证券等。先后申请设立或持有外国经纪人。其中，野村东方国际证券已获准成立营业部，摩根大通证券已获准成立，瑞银证券的股权转让已完成工商变更。

野村东方国际证券(Nomura Orient International Securities)几天前取得了“良好开端”，几家合资券商也频频披露新进展。

去年11月初，根据中国证监会的公开信息，摩根士丹利华信证券和高盛高华证券要求变更5%以上股份和实际控制人的申请在11月1日被中国证监会接受，大约在他们提交申请材料前两个半月。

此前，10月24日，瑞士信贷创始人的申请被中国证监会接受。随着中国证监会审批工作的加快，后续进程是可以预期的。

随着金融业的开放，自2019年以来，许多外国“新人”都在证券业工作。除了野村东方国际证券(Nomura Orient International Securities)和摩根大通证券(JP Morgan Chase Securities (China))已获批准设立一个营业部外，星展集团于2019年3月收到了设立外资证券公司的申请材料，大和证券(Daiwa Securities)和台湾傅园证券(Taiwan Securities)也于同年9月提交了设立证券公司的申请。值得注意的是，有多达11家外资控股的证券公司在排队等待批准。

国信证券此前在研究报告中指出，外资持股比例的放宽和优质海外资本的进入，将推动国内证券公司转变经营理念，规范业务发展，从而加剧证券业的竞争，优化整体产业结构。随着国内券商的佣金率持续下降，在国际竞争加剧的情况下，拥有强大资本实力和国际业务竞争力的大型领先券商将继续显示优势。

兴业证券分析师认为，外资金融机构进入中国证券市场，与收购原有国内券商相比，外资券商更倾向于设立新的券商；此外，在主营业务发展方向上，它并不关注传统业务的竞争，而是更有可能瞄准在中国刚刚起步的理财和销售交易业务。

业内人士评论称，在“鲶鱼效应”下，国内机构的运营效率可能会有所提高，在金融市场对外开放的过程中，风险可控的金融创新可能会不断推出，这有利于证券业的长期发展。

经纪业对外开放，政策经历了五轮放松

每次金融业的大门向外界敞开，都会伴随着行业的重大变化。

从政策角度来看，允许外资证券公司独立设立外资证券公司用了18年时间，最终通过五轮政策宽松得以实现。

2002年6月，中国证券监督管理委员会颁布了《外资证券公司设立规则》，允许外国股东持有不超过三分之一的股份。

2012年8月，中国证监会修订了《外资证券公司设立规则》，规定境外股东持股比例或外资证券公司累计持股比例(包括直接控股和间接控制)不得超过49%。

2015年8月，根据内地与香港、澳门签署的cepa补充协议10，港资和澳资合计持股比例可达51%。

2018年4月，中国证监会正式发布《外商投资证券公司管理办法》，将外资在合资证券业的持股比例从不到30%放宽至51%。

2019年10月11日，中国证监会宣布，从2020年4月1日起，全国范围内取消对基金管理公司外资股比例的限制；从2020年12月1日起，全国范围内将取消对证券公司外资股比例的限制。

同年11月国务院发布的《关于进一步提高利用外资水平的意见》也指出，应彻底取消外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构在中国的业务范围限制，以丰富市场供给，增强市场活力。到2020年，证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司和寿险公司所持外资股比例不得超过51%的限制将被取消。

中国证监会主席易会满在今年11月21日召开的证券基金行业文化建设动员大会上表示，明年证券基金行业将全方位对外开放。

来源：人民视窗网