2020科创金融争夺战打响：建立风险缓释资金池成银行主流诉求 多家行加速探索

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国务院近日发布文件，推进第三批20项改革措施，支持八个改革试验区(京津冀、上海、广东等地区)的创新。其中，科技和金融支持的措施有7项，包括建立政府与银行保险联动的信用担保机制、建立银行贷款风险缓释基金库等。

《上海证券报》采访了多家商业银行金融条线的相关负责人。他们一致认为，七项主要措施既紧迫又缓慢，一些措施有良好的愿景，但它们需要政府的领导；从银行自身实践来看，最迫切的是引入外部机构提供风险缓释资金池，建立基于大数据分析的新的信贷模式:银行+信用调查+担保。

愿景比现实更好，先加上风险缓解

愿景是好的，但有些难以实现。这是几位受访者对七项科技金融改革措施的看法。具体而言，这七项措施建立了银行与专业投资机构之间以市场为导向的长期合作机制；科技创新券跨区域普遍交换政策的协作机制；政府-银行保险联动信用担保提供信用；建立风险缓释基金池，供银行跟进贷款；建立基于大数据分析的银行+信贷+担保的新型贷款模式；建立以企业创新能力为核心指标的融资评价体系；为银行和企业共用的工具和设备发放信贷。

许多配方与去年第二批相似。我们认为，政府和外部机构为银行提供了风险缓释，并率先建立了信用数据共享机制，这更符合当前的制度痛点。其他倡议，如跨区域普遍交换科学和技术凭证，需要政府间协调；对我们来说，为与企业分担风险的工具和设备发放信贷贷款可能为时过早。华东城市商业银行财务部门负责人表示。

另一位来自华南某城市商业银行科技财务部的人士表达了类似的观点。目前，国内科技金融还没有真正的风险溢价概念。抵押贷款利率只有3: 00，因此许多银行认为购买aaa级债券更好。为了完成相关的评估指标，大银行可以不计成本先做数量，但中小银行经不起价格战。因此，有必要引入政府贴息或外部风险缓释来保证银行的积极性。此人直言不讳地告诉记者。

值得一提的是银行和投资机构之间的长期市场化合作机制。上海证券报获悉，事实上，许多银行很难与私人投资机构达成符合双方要求的利率安排。银行很难与外部私人机构合作。许多风险投资机构不愿意盈利，他们的投资理念有时也不一致。一些私人投资机构实际上持有银行在早期收购的抵押贷款股份，并无风险地赚取渠道费。此外，为了消除利益转移的嫌疑，我行此前仅与国有投资机构合作。前述华东城市商业银行坦言。

任仲要真正建立起银行与外部投资机构的市场化合作机制，还有很长的路要走。然而，一个好现象是，目前，一些科技企业集聚区的银行，包括兴业银行、杭州银行、南京银行、江苏银行和上海银行，正在努力构建一个科技金融服务生态圈，其中包括各级政府部门、股权投资机构、经纪公司、会计师事务所和律师事务所等资源。

有鉴于此，目前，银行与外部投资机构之间的市场化合作机制不可能一蹴而就，因此尽快引入政策性担保公司来化解风险、推进大数据共享信息平台建设显得尤为迫切。

探索面向市场的知识产权质押融资已成为许多银行关注的焦点

随着科技企业对银行公司的突出战略地位，许多商业银行将科技金融放在了前所未有的高度。目前，一批自觉垂直培育科技企业客户群的银行已经建立并逐步完善了覆盖全生命周期的六大专业化机制(专属组织结构、专业管理团队、专属风险管理控制度、专属管理信息系统、专属激励评估和专属客户信用标准)和产品体系。

在特许经营机制+全生命周期产品体系的规范发挥中，一个新的发展是许多银行都在加快探索银行+企业专利权的市场化知识产权质押贷款模式，这已成为许多受访银行今年科创金融业务的重点部署方向。

与政府主导的知识产权银行+技术担保机构+专利反担保的间接质押模式不同，银行+企业专利权是银行认定专利质押的直接模式。从长远来看，这有助于银行响应政府要求，加快建立以企业创新能力为核心指标的融资评估体系。

兴业银行就是一个典型的例子。本行首笔知识产权质押贷款去年在上海成功落地，为一家科技企业提供了490万元人民币的一年期流动资金贷款，该企业提供了22项专有专利作为质押担保。

兴业银行总行中小企业部副总经理陈志伟表示，对于专利质押融资这一类别，我行与国内主流知识产权评估公司建立了业务合作关系，引入了保险公司，围绕评估师职业责任保险创新了合作模式，保险公司和评估公司分别承担90%和10%的贷款损失。依托评估机构的专业能力和风险约束，解决评估难、处置难、保障弱的问题。

例如，我行厦门分行与厦门市知识产权局合作推出了“知保险、付贷款、质押企业专利权、引入保险公司、担保公司、评估公司”的融资方案，以增加信用。贷款企业在获得融资的同时可以获得保险费、担保费、评估费补贴和贷款贴息(贴息利率为60%)，企业综合融资成本不超过3.762%。又如，南京分行是江苏省知识产权亿元融资行动第一批合作银行，也是唯一入选的股份制商业银行。与江苏省信用担保有限公司和第三方评估机构合作开展智宝通业务。(刘于)

来源：人民视窗网