业内：口罩生产难构成长期利好 需警惕“借题发挥”

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3月2日，假面概念股的市场表现再次引起关注，但具体来说，其走势已经明显分化。收盘时，苏尤特(002503.sz)有一个强有力的每日限制，而于越医疗(002223.sz)遭受了下跌。口罩概念的兴起与海外对口罩需求的增加有关。然而，记者了解到，一些公司因为需要在政府层面预防和控制疫情而改变了口罩的生产，其对公司业绩的长期贡献还有待观察。

面具概念股正在分化

由于股票日收盘价连续两个交易日(2月28日、3月2日)偏离超过20%，搜狐于2日收盘后发布股价变动澄清公告。事实上，近5天搜狐的累计涨幅已经超过了28%。除苏玉特外，TEDA (000652.sz)、道恩(002838.sz)和新龙控股(000955.sz)这几天都获得了强劲的市场，其中TEDA和道恩这5天的累计涨幅超过30%。

最近，除日本和韩国外，中东和欧洲均不同程度地发生了COVID-19肺炎，确诊病例数迅速增加。虽然中国防护口罩的生产能力正在逐步提高，但海外需求也在同时增长。上述公司的股价走势与面具概念日益流行有关。

自肺炎爆发以来，鉴于防控材料短缺，许多企业都致力于R&D及相关产品的生产。3月1日晚，搜狐在深交所互动平台上回答了投资者的提问，称公司正积极准备推广口罩和防护服的生产和认证，预计将于3月上旬投产。2月26日，林爽股份有限公司(300100.sz)宣布，计划紧急投资不超过800万元新建一条口罩生产线，用于生产医用防护用品，如应急防护民用口罩和一次性医用口罩。2月25日，华盛工贸有限公司，华盛股份有限公司(600156.sh)的控股子公司，计划增加和改造部分生产能力，生产医用口罩和防护服产品。早在2月9日，中顺洁柔(002511.sz)还宣布，全资子公司云浮中顺将收购5条医用外科口罩生产线，生产和销售医用口罩。

通过梳理，蔡联记者了解到，在众多增加面膜生产业务的上市公司中，一些公司在相关业务的基础上调整了生产计划或新建了生产线，但也有不少公司的主营业务与面膜生产无关。一些市场参与者认为，不可能排除一些公司通过生产口罩“摩擦热点”的可能性。3月2日，面具概念股出现明显分化，似乎反映了此人的观点。不过，记者也了解到，最近，监管部门已经对疫情相关信息的披露实施了重点监控，或许许多公司已经成为“原型”。

对业绩的贡献还有待观察

随着面具概念“随机的花越来越有吸引力”，市场人气升温，许多投资者产生了疑问:除了“用话题来玩”，面具生产能给上市公司带来什么实质性的意义？

以TEDA为例，该公司是医用口罩过滤材料的制造商。据媒体报道，其口罩的过滤材料为熔喷超细纤维，用这种过滤材料制成的口罩完全可以达到n95级，可以拦截新型冠状病毒的传播。据悉，TEDA每天生产的过滤材料可生产700万个口罩，占中国口罩日生产能力的1/3。

随着许多企业转向口罩，市场对原材料的供应没有给予足够的重视。这样，像TEDA这样的“硬核”面具概念股应该会吸引市场的注意力。

然而与此同时，一些上市公司并没有完全出于生产经营的考虑。中顺洁柔曾告诉记者，公司购买面膜生产线的资金全部由当地政府支付，公司只需承担后期生产成本。至于口罩的销售，当地政府也会做出安排。

在过去的几天里，采莲记者已经询问了一些上市公司，他们已经改变了他们的面具，上述情况是普遍的。一位不愿透露姓名的上市公司人士透露，不仅生产线由当地政府支付，原材料采购也由当地政府安排，公司只负责提供工厂和承担生产任务。

疫情爆发后，口罩生产业务能否继续也是投资者关注的问题。对此，中顺洁柔表示，生产任务将按要求暂时完成，目前还没有未来如何处理的计划。一些上市公司还表示，由于原来的主营业务与口罩生产无关，爆发疫情后关闭生产线的可能性很高。

事实上，如果不是因为疫情的需要和地方政府的要求，建造生产线和铺设渠道对不从事这项业务的公司来说将是一个不小的“负担”。这样，从长远来看，面具生产对性能的促进作用将非常有限。

来源：人民视窗网