央行制定新货币政策工具为经济复苏提供强有力支持

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人民日报北京6月2日电(记者罗)中央银行今天召开新闻发布会，详细宣读了6月1日发布的三个文件，其中两个涉及货币信贷政策和信贷工具，一个是中小微企业金融服务政策指引。中国人民银行副行长潘说，自疫情爆发以来，中国人民银行采取了一系列政策措施，为抗击疫情、恢复经济发展提供有力支持。

潘表示，为了提高金融支持政策的准确性和直接性，中国人民银行会同中国银行保险监督管理委员会等部门，发布了两个新的货币信贷政策工具。一是中小微型企业贷款本息分期延期偿还政策。中国人民银行创建了专门工具来支持这一政策的实施。二是浦汇小微企业信贷支持计划，旨在扩大金融机构的信贷投放。同时，本行结合长短期战略，出台政策指引，进一步完善小微企业金融服务，引导商业银行提升金融服务能力，推动地方政府及相关部门优化融资环境，进一步加强小微企业金融服务。

中小微型企业贷款分期还本付息政策详解

中国人民银行金融市场部主任邹兰表示，暂时推迟中小微型企业贷款本息偿还的政策是为了应对疫情的影响。今年3月1日，五部门下发文件，提出了暂缓还本付息的临时政策，取得了良好效果，对缓解企业特别是中小微型企业的资金紧张起到了积极作用。当时，根据2月底的情况，截止日期延长到今年6月30日。从目前的总体情况来看，政策期限需要进一步延长。《政府工作报告》提出将中小微型企业贷款本息延期偿还政策延长至明年3月底，以缓解中小企业当年的还本付息压力，更好地应对当前国内外的疫情和经济压力。

邹岚表示，具体的政策措施是:延长今年年底前到期的浦辉小额贷款的本金，并将存续的浦辉小额贷款的应付利息延长至2021年3月31日，不计罚息。浦汇小微贷款包括单笔信贷1000万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款，只要6月1日至12月31日到期的本息都在政策范围内。此外，对于年底前到期的其他中小微型企业贷款和大型国际产业链企业等特殊困难企业贷款，企业可以自主与银行协商相应的偿债安排。

从工作要求来看，针对以往政策执行过程中反映的问题，这一次明确提出银行应该向小微企业发放贷款。过去，在政策执行过程中，一些企业和地方当局反映，政策执行可能会遇到一些障碍，特别是一些小微企业，因为它们相对薄弱，当银行因各种原因提出延期请求时。这项政策明确规定，应该尽可能延长。企业与银行之间的贷款关系更为复杂，最典型的是有些贷款是以抵押担保的，这不是银行的主动性，而是企业作为贷款申请人联系或办理的担保。这一次，应尽可能推迟，以明确企业在申请后应保持有效的担保或提供替代安排。就政策目标而言，企业还应承诺保持就业的基本稳定。邹兰说。

为了使政策落到实处，这次制定了激励政策的安排。邹岚说，首先，中国人民银行创新了货币政策工具，鼓励地方法人银行，即中小银行，将发放给它们的小额贷款本金的1%用于展期。根据目前的宏观统计，受刺激的贷款金额接近4万亿元，将递延本金推至3.7万亿元。

其次，由于交易量大，银行的流动性可能在短期内受到影响。中国人民银行将全面运用货币政策工具，保持合理、充足的银行流动性。银行可以通过货币市场或流动性安排中的其他手段保持稳定的流动性。今年，对全国大中型银行，各级国有金融资本管理部门在评估国有控股和参股银行业金融机构绩效时，将进行合理调整和评估。

最后，从政策目标来看，我仍然希望更多的中小微型企业能够生存下来，稳定就业，实现保护市场主体和就业的最终政策目标。文件还指出，企业在办理延期时需要承诺保持就业的基本稳定，贷款资金应用于生产经营。邹兰说。

小微企业信贷支持政策详情

第二个文件是小微企业信贷支持政策。

邹兰表示，近年来，在解决融资难、融资贵的问题时，各方反映的突出问题是难以获得信贷。小微企业在申请贷款时需要申请抵押，并需要找到担保。一些企业面临着巨大的障碍，在这个过程中会产生新的交易成本。例如，办理抵押贷款和其他手续仍然要收费。对于处理担保，还有担保费。这是小微企业融资中的一个突出问题。

从结构上看，中小银行的情况不同于大银行。大银行具有较强的风险管理和风险承受能力，大银行信贷比重上升较快。根据现有数据，大型国有银行的信贷在所有小微贷款中所占的比例已经达到20%。然而，由于各种原因，中小银行的比例相对较低，估计不到10%。针对这一问题，文件提出，应通过创新货币政策工具，鼓励银行增加对小微企业信贷的投资，支持更多小微企业获得无抵押、无担保信贷，从而大幅提高小微企业的贷款可得性。

具体操作是与财政部门一起创造货币政策工具，由中央银行提供4000亿元的专项再贷款。从今年6月开始，符合条件的当地法人银行将从今年3月1日至12月31日按季度购买40%的新发行的通用小额信贷。贷款期限要求不少于6个月，以便贷款企业能够更大程度地受益于该政策。目前，计划在明年6月、7月、10月和1月进行四批采购。预计该政策实施后，相关地方法人银行将向小微企业发放近1万亿元的新信贷，而去年这些银行发放的信贷规模约为3000亿元。希望能起到事半功倍的效果，让小微企业在申请贷款时真正感受到变化，大大提高小微企业信贷的分配比例。邹兰说。

他认为，银行的范围包括央行存款保险评级为1至5的最新本地法人银行，央行存款保险评级总计为10，主要考虑到这些银行具有较强的风险管理能力。银行类型包括城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和农村信用合作社，它们都涵盖在内。央行购买了40%新发放的小额和小额信贷。这部分贷款的管理仍然委托给最初发放贷款的银行。企业支付的利息属于贷款银行，信用风险也由银行承担。一年后，银行回购了贷款。通过这些措施，将进一步激励银行发放普遍受益的小额和小额信贷，并敦促银行注意控制信贷风险，遵循市场化原则，防范道德风险。

在工作要求方面，央行提出，获得支持的银行应设定小微企业信贷增长目标，向小微企业转移政策红利，努力降低信贷利率，同时企业应保持就业的基本稳定。通过激励政策和安排，我希望能够引导和利用银行，稳定企业的业务运营。

进一步加强中小微企业金融服务的详细说明指引

邹岚说，第三个文件是进一步加强中小微企业金融服务的指导意见。这份文件与刚才的两个政策工具略有不同。它更注重长期。其主要目的是解决小微金融服务供给的结构性失衡。它侧重于长期和体制性的促进。通过督促商业银行加快观念转变和业务转型，优化内部资源配置和政策安排，使其能够真正敢于放贷、能够放贷、能够放贷、愿意放贷，从而促进质的变化。本文件所涵盖的内容在过去几年中也做了大量实践，以解决中小微型企业融资困难和融资成本高的问题。受今年以来疫情的影响，这一问题变得相对突出。在总结以往经验的基础上，进一步提高针对性，着眼长远，解决当前存在的问题。

邹岚介绍说，具体政策目标概括起来，就是进一步推进金融支持政策，更好地满足市场主体的需求，完善金融政策的直接准入，促进中小微型企业的融资增量、降价、质量提升和扩张。在增量方面，包括国家银行充分发挥“雁行效应”，增加对中小微型企业的贷款，特别是根据《政府工作报告》的要求，今年五大国有商业银行的普惠中小企业贷款增速高于40%。在降低价格方面，希望实施政策，大幅降低中小微型企业的综合融资成本。在质量改进方面，希望小微企业信贷、首次贷款和不可偿还贷款能够大幅增加，以有效缓解市场痛苦。在扩大方面，希望中小企业贷款的覆盖面将大大扩大。

本文主要关注两个方面。一是提高商业银行对中小微企业的金融服务能力。首先，国有银行应发挥主导作用，内部转移定价偏好应不低于50个基点，以促使商业银行平衡不同业务客户之间的关系。第二，政策性银行应设立3500亿英镑的专项信贷额度，支持小微企业恢复工作，并以优惠利率恢复生产。第三，商业银行应将普惠金融在分支机构综合绩效评估中的权重提高到10%以上，进一步激发基层商业银行的放贷热情。各家银行过去都做了一些安排。一些银行已经提到了超过10%，而其他银行提高了水平，速度稍微慢了一些。他们觉得实际效果非常好，所以这次他们提出了一个全面的要求。邹兰说。

二是着力改革和完善外部政策环境和激励约束机制，包括货币信贷、金融监管、绩效评估、财税激励等。重点在几个方面:一是政府融资担保的覆盖面将大幅扩大，利率将大幅降低，国家融资担保基金的作用将得到更好的发挥。二是推动地方政府建立地方信用报告平台和中小企业融资综合信用服务平台，支持有条件的地区建立市场导向的信用报告机构，运营地方平台。例如，浙江省台州市的经验有望在今年得到广泛推广。三是建立和完善贷款风险补偿机制，提供中小微型企业贷款贴息和激励机制，政府融资担保机构补充资本金等措施，共同分担中小企业贷款风险，使银行更有动力，能够持续做好这项工作。四是推动地方政府深化管理服务改革，继续组织清理民营企业、中小企业欠账，探索建立贷款展期中心、首次贷款中心、确权中心等平台。

来源：人民视窗网