金刚玻璃为造假致歉 退市风险仍存

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作者:何

4月21日下午，金刚玻璃召开了网上公开道歉会议。在会上，没有多少投资者提问，而金刚玻璃的管理层仍在“重复老调”，对投资者的回答是其已经宣布的内容。

这次道歉会议的背景可以追溯到4月20日。同一天，金刚玻璃(300093)宣布收到广东证监局的《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》。公告称，金刚玻璃自2015年以来发生财务欺诈，未按要求披露关联方2016年至2018年的非经营性资金关联交易。

图片来源:中国证监会

作为回应，广东证监局责令金刚玻璃改正，给予警告，并处以60万元罚款。同时，庄大建董事长、林阳先财务总监等24名责任人共被罚款158万元。此外，庄大建和林阳先分别被禁止进入证券市场10年和5年。

根据行政处罚决定，金刚玻璃2015年至2017年的虚增利润达到1.82亿元。其中，2015年年报的虚增利润为6205.34万元，虚增程度最高，占当年披露利润总额的10倍以上。

此外，从2015年到2016年，金刚玻璃将其货币资本增加了7.76亿元。自2016年至2018年，金刚玻璃向关联方拉萨金刚提供了总计3.02亿元的非经营性资金，用于支付股份质押及质押利息、相关单位与个人之间的资金往来、贷款利息等用途，未办理决策审批或授权手续。

2015年至2017年金刚玻璃的膨胀表现。数据来源:金港玻璃行政处罚决定书。

根据《行政处罚决定书》，广东省证券监督管理委员会的处罚依据2005年《证券法》的有关规定。

4月21日，浙江知人律师事务所高级合伙人、律师彭洪向时代财经解释称，中国证监会于2019年1月对金刚玻璃进行了调查，当时新证券法尚未出台，所以仍沿用以前的法律法规。

“从公开处罚看，监督主要是公开谴责、罚款和取缔公司及相关责任人。”彭洪补充说，对该公司的罚款金额已经是最高罚款。根据公开信息，金刚玻璃被罚款60万元。

广东玉环毛静律师事务所律师谢亮4月21日也接受了时代财经的提醒，如果投资者通过合法渠道追求公司，通常需要准备三种材料，如股票对账单、账户确认单、身份证复印件公证书。这种诉讼通常持续两三年。

值得注意的是，新证券法于今年3月1日生效。

彭洪认为，“在新证券法的背景下，对这类长期财务舞弊企业及其董事的相应处罚标准将会提高，而民事赔偿标准可能更有利于投资者。”

谢亮说，“在新证券法的背景下，投资者诉讼中引入了代表人诉讼机制，但这也取决于法院是否会启动这一机制。一旦启动，该代表将在诉讼中代表同一类型的投资者，法院的判决结果将对参与登记的投资者产生影响。”

据时代财经介绍，今年3月24日，上海市金融法院颁布了第一部关于证券纠纷代表人诉讼机制的规定。

彭洪表示，目前，只有上海金融法院发布了相关规定。他呼吁说:“目前，有关案件需要很长时间。新证券法已经实施，投资者保护的重要性大大增加。我希望所有配套措施也能配合对投资者的保护。”

时代财经发现，4月21日，金刚玻璃今天开盘大幅走高。尽管一度是绿色，但最终还是小幅收涨(上涨0.87%，至12.77元)。自4月1日以来，其股价也经历了一波震荡和上涨，目前处于今年以来的最高水平。

随着处罚决定的确定，市场似乎对金刚玻璃的未来发展持乐观态度。然而，金刚玻璃的退市风险依然存在。

根据choice数据，尽管金刚玻璃在2015年开始夸大业绩，但直到2018年年报，其会计师事务所才发布了“无法发表意见”的审计报告。

事实上，根据相关法律法规，上市公司最近两个会计年度的财务会计报告已由注册会计师出具否定或无法表达意见的，本所可以决定暂停其股票上市。

也就是说，如果金刚玻璃2019年度报告仍被会计师事务所出具“非标准”意见，则存在被暂停上市的风险。对此，公司还发出了特别通知。

谢亮告诉时代财经，“如果金刚玻璃退出市场，不会影响投资者的诉讼程序和诉讼结果。然而，一旦退市可能伴随着其他大规模诉讼，由于公司支付能力下降，最终可能难以实施。”

事实上，金刚玻璃曾有过辉煌的时刻，这与一个人分不开——广东新价值投资有限公司(Guangdong New Value Investment)负责人、前私募股权冠军罗伟广。

2015年9月，金钢玻璃控股股东拉萨金钢与罗伟广达成战略合作。前者计划将金刚玻璃9.86%的股权转让给罗伟广。转让后，罗伟广成为金刚玻璃的第二大股东。

同年11月，金刚玻璃宣布计划以每股14.53元的价格向罗伟广及其合作伙伴发行股票，以购买OMG Singapore 100%的股权(股权价格约为30亿元)。同时，金刚玻璃还计划募集配套资金20.14元/股，总额不超过6亿元，其中罗伟广认购不超过3.5亿元。

在上述资本运作的推动下，金刚玻璃在2015年12月赢得了几个单日涨停板，其股价飙升至44.90元(2015年12月11日恢复原价)，创下上市以来的新高。

在此期间，拉萨金刚又向罗伟广转让了300万股股份，罗伟广成为金刚玻璃的最大股东。

然而，2016年9月1日，中国证监会否决了金刚玻璃的重组。根据相关公告，中国证监会M&A重组委认为，公司“申请材料未充分披露公司利润预测的可实现性和评估参数预测的合理性”，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四条的相关规定。

在业内人士看来，重组计划中涉及的“借壳”行为、高目标价格和高业绩承诺也是失败的重要原因。

2016年底，金刚玻璃再次提交重组申请。但在2018年3月，金刚玻璃为此次重组画上了休止符。在此期间，金刚玻璃的股价持续下跌。

2018年对罗伟广来说也是风雨交加的一年。同年5月，金刚玻璃宣布，由于个人债务纠纷，实际控制人罗伟广将其公司股份被司法冻结，等待冻结，被冻结的股份占其所持公司股份总数的近90%。

遗憾的是，2019年8月，罗伟广持有的2256.5万股金刚玻璃在淘宝的司法销售网络平台上公开拍卖。金刚玻璃现任董事长何熊光以约1.7亿元人民币的价格成为上市公司的最大股东。此时，罗伟广突然离开了。

对于何，金刚玻璃的性能可能成为目前的一个重要考验。根据金刚玻璃今年2月发布的2019年业绩报告，其回归母公司后的净利润亏损超过1亿元。该公司2020年第一季度的业绩预测显示，其母公司的净利润损失可能在1486.43万元至1986.43万元之间。

来源：人民视窗网