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根据中国三峡银行最新年报,2019年资本充足率达到13.34%,一级资本充足率和核心一级资本充足率均达到9.84%。

根据中国三峡银行2019年发布的评级报告,近年来,重庆三峡银行通过配股和发行二级资本债券不断补充资本,但业务发展消耗大量资本,核心资本仍面临一定的补充压力。

据不完全统计,目前已有18家银行在排队等待a股上市,但自年初以来,没有一家银行成功参与ipo,与去年8家银行掀起“上市潮”的情况相比,显得格外冷清。

《时代周刊》的一名记者试图打电话给中国三峡银行,询问有关批准拟议中的首次公开募股和该银行的表现,但没有得到回复。

ipo融资的进程正在放缓,与此同时,政府要求扩大对民营企业和小微企业的信贷供应,因此银行补充资本的压力有增无减。对于中小银行来说,永久债券等外部融资方式更受青睐。

然而,投资准入限制、融资成本上升和永久债券流动性差注定是银行融资的主要渠道。

“政策层面鼓励中小银行积极发行永久债券补充资本,但实际着陆次数不多,这与中小银行的高风险控制和不良率有很大关系。”6月19日,中南财经政法大学数字经济研究所执行院长潘和林对《时代周刊》记者表示,从政策热情的角度来看,未来有可能逐步降低门槛,让优质中小银行获得更多融资渠道。

资本饥渴不惧排长龙 三峡银行谋上市

中小银行的集体焦虑

自疫情爆发以来,信贷供应的增加有力地支持了实体,同时一些中小银行的资本补充需求不断得到改善。

记者发现,与通过ipo、固定收益等融资渠道补充资本的大银行和股份制银行相比,中小银行的资本充足率普遍较低。

根据中国保监会的数据,截至今年第一季度末,外资银行的资本充足率最高,达到18.43%;大银行和股份制银行位居第二,分别达到16.14%和13.44%,而城市商业银行和农村商业银行的资本充足率分别仅为12.65%和12.81%。

去年,国内中小银行迎来了有利的政策支持,永久债券成为补充资本的“及时雨”。

据中国货币网公开披露的信息统计,今年1月以来,共有15家银行获准发行永久债券,其中10家银行发行了债券,募集资金2549亿元。

四家全国性银行,即平安银行、邮政储蓄银行、农业银行和中国银行,共筹集了2350亿元,而其余六家中小银行只占总发行量的不到8%。

在中小银行申请永久债券的队伍中,记者还找到了三峡银行。

今年4月1日,重庆银监局官方网站给予回复,同意三峡银行发行不超过60亿元人民币的无固定期限债券,并按照相关规定纳入本行其他一级资本。

值得注意的是,中小银行发行永久债券时的利率远高于大银行,导致中小银行融资成本高。

对今年发行的永久债券进行梳理后,记者发现,股份制银行和大银行发行的永久债券票面利率通常低于4%,而中小银行同期发行的永久债券票面利率通常在4.5%以上,甚至超过5.5%。

今年3月,邮政储蓄银行成功发行了800亿元票面利率为3.68%的永久债券;5月,农业银行发行了850亿元人民币的永久债券,票面利率为3.48%;中国银行发行了400亿元人民币的永久债券,票面利率仅为3.4%。

另一方面,在中小银行方面,漳州银行今年3月发行了第一期永久债券,融资10亿元,利率达到5.8%;第二期于6月份成功发行,融资7亿元,利率5.3%;华融湘江银行在城市商业银行共融资54亿元,票面利率为4.3%。

“今年上半年,具有aa+至aaa资格的银行永久债券的票面利率在3%-4%之间,远低于信贷供应的收入。”邮政储蓄银行的一位资深投资银行家告诉《时代周刊》,对于大银行来说,永久债券的融资成本在未来将继续下降。考虑到永久债券的股权性质,保险资金的投资渠道尚未完全放开,以及中小银行潜在的信用风险,中小银行的永久债券在未来将呈现出信用分层的格局。

资本饥渴不惧排长龙 三峡银行谋上市

担心业务发展

当三峡银行申请上市时,其业绩自然成为市场关注的焦点。

财务报告显示,2019年三峡银行营业收入为44.92亿元,同比增长19%;净利润16.05亿元,同比增长25%。

虽然去年的业绩辉煌,但与前两年的数据相比,中国三峡银行的盈利能力似乎并不稳定,资产质量存在隐患。

2017-2018年,中国三峡银行营业收入分别达到36.4亿元和37.77亿元,净利润达到16.51亿元,但2018年大幅下降22%,至12.8亿元。2019年,尽管净利润再次上升,但仍低于2017年的水平。

商业银行的收入主要包括净利息收入、净手续费及佣金收入和投资收入。三峡银行营业收入主要由净利息收入组成,2017-2018年分别达到34.48亿元和36.10亿元,约占总收入的95%。与上市城市商业银行相比,收入结构过于简单。

2019年,中国三峡银行净利息收入降至35.05亿元,同比下降3%。

对此,中国三峡银行在其年报中表示,净利息收入减少的主要原因是,自2019年1月1日起实施新的金融工具会计准则后,交易性金融资产的利息收入不再计入利息收入项目的反映,而是计入投资收益的列报。

去年,中国三峡银行的资产增长没有达到预期。

截至2019年底,本行总资产为2083.85亿元,比年初增加37亿元,增幅仅为1.81%;负债总额1929.43亿元,比年初增加20.02亿元,增幅1.05%。然而,在2018年的财务报告中,中国三峡银行明确表达了对2019年的预期,资产增长15%,利润增长56%。

资本饥渴不惧排长龙 三峡银行谋上市

此外,中国三峡银行的资产质量不容乐观。财务报告显示,去年三峡银行出现了“坏双升”,贷款损失准备金逐年增加。

截至2019年底,本行不良贷款余额为11.18亿元,比年初增加2.8亿元,增幅为33%,2018年不良贷款规模也增长了30%以上。

贷款损失准备金从2018年的13.72亿元增加到18.97亿元,增幅为38%。

根据贷款的五级分类,三峡银行的潜在风险尚未完全释放。2019年,三峡银行相关贷款规模增幅最大,从22.97亿元增至42.46亿元,同比增长85%。贷款总额的比例也达到了三年来的新高。

来源:人民视窗网

标题:资本饥渴不惧排长龙 三峡银行谋上市

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