3个月揽收400亿美元！巴菲特靠苹果自证“宝刀未老”

本篇文章1697字，读完约4分钟

此前，伯克希尔·哈撒韦公司对苹果公司股票的大规模收购曾让华尔街分析师大跌眼镜。事实证明，巴菲特似乎是工作的主体。

据cnbc报道，7月16日，苹果股价在3月份触底后一路上涨，周三从224.36美元一路飙升至390.90美元。

作为苹果的第二大控股公司，伯克希尔·哈撒韦公司，一位著名的美国投资者沃伦·巴菲特，已经获得了400亿美元的巨额回报。

意外投资

多年来，巴菲特一直对科技股漠不关心，甚至上世纪90年代末的互联网热潮也没能动摇他的投资哲学。直到今年年初，巴菲特才把他的古董级翻盖手机换成了iphone。

当时，伯克希尔哈撒韦的投资主要集中在金融、能源等领域。2011年，巴菲特花了100多亿美元购买ibm股票，震惊了市场。

2016年5月，巴菲特指示一名副手购买1000万股苹果股票。四年后，“奥马哈先知”放弃了对科技股的厌恶，将他的“赌注”增加到2.45亿股，市值约为950亿美元。伯克希尔·哈撒韦公司成为苹果公司的第二大股东，仅次于先锋公司。

据cnbc报道，伯克希尔·哈撒韦购买苹果股票的成本约为350亿美元，相当于每股141美元。这意味着伯克希尔·哈撒韦公司通过购买苹果股票总共赚了600亿美元。

截至目前，巴菲特持有的苹果股票价值已经达到伯克希尔哈撒韦市值的40%。许多华尔街人士警告称，科技巨头的极高估值和最近的崛起，与2001年科技泡沫破裂前非常相似。巴菲特看上去有错吗？现在看来，答案是否定的。

受疫情影响，伯克希尔·哈撒韦投资的铁路、空航空等领域遭受重大损失。

巴菲特在5月初的伯克希尔哈撒韦公司年度股东大会上说，公司在4月份清算了美国四大航空公司空公司的股票。新型冠状病毒的流行严重损害了航运空运输业，而以前投资航运空股票是“错误的”。

尽管由于美国经济部分重新开放，股票市场出现反弹，但联合航空公司空公司和美国航空公司空公司的股价上个月上涨了20%以上，美国航空公司空公司的股价上个月也上涨了20%以上

Cnbc表示，当保险和能源等其他业务遭受重大损失时，伯克希尔哈撒韦公司通过只投资一家苹果公司帮助自己度过了疫情，这不仅弥补了损失，还赚了很多钱。巴菲特说，“他应该早点购买苹果的股票，而苹果将成为伯克希尔哈撒韦的第三大业务，仅次于其保险和铁路业务。”

为什么苹果是个例外

仅在过去一个月，苹果的股价就上涨了10%以上，今年上涨了30%以上，在过去12个月里上涨了约80%，成为推动纳斯达克综合指数(Nasdaq Composite Index)创下新纪录的“飓风股”之一。

《福布斯》杂志称，苹果必须拥有巨大的商机和价值，这样巴菲特才能第一次打破常规，投资科技股，并将苹果的投资视为“世界上最具成本效益的业务”，并不断增加投资额。

首先，作为投资策略的一部分，巴菲特将寻找收益稳定且持续增长的公司股票。根据3年、4年和5年的历史平均增长率，苹果的每股收益增长率为10.7%。在过去的七年里，苹果的每股收益只下降了三倍，最近一次是在一年前。

分析师预测苹果的每股收益将以每年10.5%的速度增长。有了巨额收入，苹果偿还债务的能力自然相当可观。根据数据，苹果公司负债930亿美元，年收入560亿美元，这意味着它可以在不到两年的时间内还清债务。

与此同时，自2018年以来，苹果一直在以数十亿美元的代价大量回购股票。此举反映出苹果管理层对自己公司的信心，认为自己的股票被低估了。它不仅给了股东一记强心针，还减少了流通股的数量，提高了回报率。

此外，就像可口可乐公司一样，苹果公司的大量专利已经成为保护其市场份额和未来利润的壁垒。这可以从股本回报率和资本回报率中看出。苹果过去10年的股本回报率为38.6%，远远超过美国的平均回报率12%，也超过巴菲特设定的投资门槛15%；过去三年的资本回报率为26%。这些要点完全符合巴菲特的投资标准。

《福布斯》认为，苹果似乎是为巴菲特量身打造的“完美情人”，拥有丰厚的回报、快速的债务偿还速度、强大的现金生成能力和安全的“护城河”保护屏障。这也表明，在短期内，巴菲特不会在尝到甜头后卖出苹果股票，苹果和巴菲特将长期牢牢绑在一起。

来源：人民视窗网