亮剑！证监会严监管成绩单出炉 106亿罚金创新高

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让我们先看一组数据:

2018年，共作出行政处罚决定310件，同比增长38.39%。罚款总额106.41亿元，同比增长42.28%。市场禁止了50人，同比增长13.64%。

非法信息披露案件56起，操纵市场案件38起，内幕交易案件87起，非法中介组织案件13起，非法私募基金案件10起，短期交易案件13起，非法从业人员案件24起。此外，中国证监会还对编造和传播虚假信息、未披露超额持股、法人非法使用他人账户、非法期货市场等50余种其他类型的案件进行了行政处罚。

罚金和罚金最多的案例是北京八道控制着301个证券账户，包括集资账户，操纵多只股票，罚金和罚金总额超过50亿元人民币。

在中介机构违法案件中，涉及的中介机构包括国信证券、华中证券、东方花旗、大华学院、立信学院、中国全运会学院、万隆评价、中国企业评价、中和评价、银行信用评价。

员工违法违规案件24起，主要是利用他人证券账户非法买卖股票，私下接受客户委托进行证券交易。

让我们看看监管声明:

坚持依法全面严格监管的理念，不断加强监管执法，严厉打击资本市场各类违法行为。整个系统通力合作，协调配合，统一执法理念，凝聚监管合力，提高处罚效率，敢于亮剑对抗资本市场的混乱局面，保持高压冲击，绝不姑息违法违规行为，严厉处罚市场的混乱局面，引导市场主体知敬畏、清底线，市场生态环境得到净化，市场法律基础更加坚实，防范系统性风险的屏障更加牢固。2019年，中国证监会不会忘记监管的初衷，勇于承担时代使命，忠于职守，善于监管，始终保持对市场违法行为执法的高压态势，以深化资本市场改革，打造规范、透明、开放、充满活力、富有弹性的资本市场。

第一个方面:行政处罚书、罚款金额、被禁人数创新高

从检查和执法的力度可以看出对资本市场的严格监管。去年，中国证监会作出310项行政处罚决定，同比增长38.39%，罚款106.41亿元，同比增长42.28%，50人被禁止上市，同比增长13.64%。

与2017年全年相比，这一数字有了很大提高，行政处罚决定数量、罚款和处罚金额以及禁止上市人数均创历史新高。全年共作出行政处罚决定224项，罚款74.79亿元，同比增长74.74%；44人被取缔，同比增长18.91%。

第二方面:56起违法案件和18家公司被点名

从典型的信息披露处罚案例来看，许多上市公司及其大股东在信息披露的合规性和合法性方面仍不规范。

其中，金亚科技通过虚假客户和伪造合同，虚增利润总额8000多万元，虚增银行存款约2.18亿元，虚增预付项目资金3.1亿元，导致2014年年报出现虚假记载；为了弥补利润缺口，完成利润指标，上海普天与多家公司进行虚假交易，虚增利润总额近1000万元，导致2014年年报出现虚假记载；圣乐达通过虚构的影视版权转让业务和虚构的财政补贴，将其净利润夸大了1500万元，导致其2015年年报出现虚假记录。上述上市公司出于非法目的，通过各种虚假手段在信息披露文件中作出虚假记载，掩盖业绩真相，情节恶劣的，由中国证监会依法从重处罚。

罗平锌电、上峰水泥、山西三围等上市公司因隐瞒重大环境污染受到处罚或提起刑事诉讼，中国证监会依法予以处罚。

舞阳建设在不符合公司债券发行条件的情况下，虚假提交含有虚假财务数据的债券发行审批申请文件，未按要求披露年度报告审计机构和年度报告的变更情况。情节恶劣的，中国证监会处以4000万元以上的罚款。

华泽公司、长盛生物、庞达集团、三坊巷、界龙实业、万家文化、秦商、龙宝人参、新疆浩源、金洋新材料、圣杨凡等单位因未按要求披露相关关联交易、股权质押、对外担保等重大事项，被依法处罚。

信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性是资本市场健康运行的重要基础，也是充分保障投资者知情权的法律要求。中国证监会发言人高丽表示，证监会督促发行人、上市公司及其主要股东、实际控制人、董事等责任主体依法履行信息披露义务，不断夯实资本市场健康发展的制度基石。

第三方面:38起操纵市场案件，最高罚款50亿元

操纵市场案件的处罚主体大多是私募或个人，罚款和处罚也是各类违法行为中最高的。

其中，贝八道控制包括集资账户在内的301个证券账户，操纵多只股票，罚款和罚金总额超过50亿元；

高永通过信托计划等手段扩大资金杠杆，操纵“香精制药”，共罚款17.95亿元；

王法通利用344个证券账户，利用募集资金操纵3只股票，共罚款13.89亿元；

复兴集团与李微微签署了财务管理协议，先后控制了25个机构账户和436个自然人账户的使用，并通过高杠杆和集中资金优势的方式实施了对“大连电瓷”的操纵，以提高股价；

北京大观控制利用四个信托产品账户和一个收益掉期产品账户操纵浙江鼎立股票。

上述案件均为杠杆式操纵，涉及多个账户，利用配套资金优势扩大资金，严重危害资本市场秩序，受到中国证监会的严厉处罚。

东海恒信操纵180只etf、汪士鋐与陈杰合谋操纵14只新三板股票、陈贤操纵国债价格等新类型、新领域的市场操纵案件，中国证监会依法严肃查处。

任亮程、马永伟等操纵市场的“惯犯”多次挑战法律权威，被中国证监会依法惩处。

此外，一些典型案例，如利用其知名证券节目主持人的影响力实施“抢帽”操纵案，以及上市公司实际控制人何思默通过发布“高送转”方案实施“信息化”操纵案等，也受到了法律的严惩。

操纵市场扭曲了证券价格，掩盖了市场供求的真实关系，释放了虚假的市场信号，恶意欺骗了中小投资者，杠杆操纵将叠加和传导市场风险，严重破坏资本市场公平有序的发展秩序，必须予以严惩。高丽表示，无论操纵手法如何翻新，违法行为如何隐藏，最终都将受到法律的严惩。

第四方面:87起以上内幕交易案件与并购有关

在因内幕交易受到处罚的87起案件中，有57起案件涉及与资产并购相关的内幕信息，表明该领域仍是内幕交易的高发领域。M&A的规划周期长，涉及的问题范围广，对市场有重大影响。它很容易成为肆无忌惮的人谋取不正当利益的工具。其中，一系列涉及股票的内幕交易案件，如《送玉友》、《常颖精密》、《兰斯微》等，都表现出“巢案”的特征。围绕同一个资产的并购信息，一些业内人士感到困惑，忽视职业道德，滥用信息优势，故意侵害投资。此外，翁惠萍、黄炳文、徐、、卢兴平等。也因泄露内幕信息的违法行为受到中国证监会的严厉处罚。

中国证监会通过强有力的监管和执法，告诫处于信息主导地位的内部人士要谨慎，并告诫相关主体不要热衷于所谓的“内部消息”。法国公开赛将被恢复，任何内幕交易行为将被追踪，最终将受到法律的严惩。

第五个方面:中介被罚款，三个经纪人因为同样的原因被调查

对中间人的非法案件有13项处罚。其中，国信证券、中原证券、东方花旗集团等证券公司作为资产并购项目的财务顾问，在执业过程中未能勤勉尽责履行验证义务，导致相关财务顾问报告存在虚假记载或重大遗漏，受到中国证监会的严肃查处。；

大华所、立信所、中天运所等会计师事务所作为上市公司的审计机构，未能勤勉尽责地履行审计程序，导致相关审计报告出现虚假记载，受到中国证监会依法处罚；

万隆评估、中国企业评估、中和评估、殷新评估作为相关业务评估机构，在评估实践中未能勤勉尽责，导致评估结果被高估或低估，出具的评估报告存在虚假记载或误导性陈述，中国证监会依法予以处罚。

高丽表示，在强有力的监管和执法下，中国证监会督促中介机构坚持市场“守门人”的初衷，以回报行业健康发展为标准，勤勉谨慎履行法律义务，坚决严惩违反诚信义务的违法机构和从业人员，有效规范行业发展秩序。

第六方面:员工处罚24例，主要是股票交易或代客股票交易

在查处的24起案件中，证券从业人员杭五一、焦玉玺、姚等人利用他人证券账户非法买卖股票，企图逃避法律制裁，均依法受到处罚；证券从业人员蒋、、、等人私自接受客户委托进行证券交易，违反法律禁令，依法受到处罚的；证券从业人员、、何、等。在私下接受客户委托买卖证券的同时，非法借用他人账户买卖股票，严重缺乏合规理念，依法受到严厉处罚。

证券从业人员是资本市场建设和发展的重要参与者，遵守法律法规是其从业的最基本要求。然而，一些从业人员贪图不正当利益，无视法律禁令，对职业道德漠不关心，必须依法追究法律责任。高丽表示，中国证监会将始终严格执法，控制行业混乱，督促员工切实提高合规意识，敬畏法律，规范行业健康有序发展。

第七点:私募股权基金处罚了10起涉及“老鼠仓库”等案件。▲ ▲ ▲

私募中涉及的大多数非法活动都与“鼠仓”、股价操纵和未披露的标语牌有关。

其中，托普公司投资总监弘文、刘晓东、万德基金等利用已知的基金账户交易信息实施“鼠仓”交易，严重背叛了受托人的信任和职业道德，被中国证监会依据《证券投资基金法》予以处罚。金童投资控制利用其私募基金账户和其他账户操纵“永益股份”的股价；富力财富未依法披露和报告其私募股权基金持有上市公司5%股份的情况；《沈心财富》在新拓宝一号募集资金不到位时提供虚假信息和材料进行备案，中国证监会依法查处。

近年来，随着私募股权基金行业的快速发展，相关违法案件屡见不鲜。一些私募股权机构和员工缺乏合规意识，对诚信理念漠不关心，背离价值投资，追求短期投机。该业务行为多次突破法律底线，甚至借助基金产品进行市场操纵、内幕交易、未披露信息交易等非法活动，严重扰乱了市场秩序。高丽表示，中国证监会不断加强对私募股权基金的监管，通过严厉打击各类私募股权基金违法违规行为，坚决遏制违法违规行为频发的局面，督促私募股权机构和从业人员形成成熟稳定的机构投资者文化，坚持依法诚信经营，增强风险控制能力，增强合规意识，提升行业服务实体经济的能力。

第八方面:13起短期交易处罚案件大多是上市公司高管

短期交易大多与上市公司高管有关。其中，吴光明作为于越医药和万东医药的董事长，控制着他人证券账户中“于越医药”和“万东医药”的短期交易；在担任摩恩电气董事期间，王在短时间内交易了“摩恩电气”；在担任纪信科技副总经理期间，卢卫中在短时间内交易了“纪信科技”；柯作为持有榕杰5%以上股份的股东，进行了“榕杰股份”的短期交易，被中国证监会依法追究法律责任。

法律禁止短线交易，不仅是为了限制上市公司内部人滥用信息优势进行股票交易，也是为了对内幕交易违法行为采取必要的防范措施，保护处于信息劣势的中小投资者的合法权益，维护公平公开的市场秩序。高丽表示，部分上市公司董事、监事、高级管理人员和大股东缺乏合规意识，违反短期交易禁令、谋取不正当利益的，将受到法律的严惩。

除上述案件外，中国证监会还对编造和传播虚假信息、未披露超额持股、法人非法使用他人账户、非法期货市场等50余种其他类型的案件进行了行政处罚。

来源：人民视窗网