招联金融首期金融债券成功发行

本篇文章3079字，读完约8分钟

1月14日，兆联金融成功发行2020年第一期20亿元金融债券，发行利率3.48%，超额认购3.15倍。一般来说，发行金融债券可以作为一种长期稳定的资金来源，是消费金融公司良好的活跃债务工具之一。本次发行的三年期金融债券将有助于兆联金融进一步提高资产负债管理能力，调整融资结构。

兆联金融在梯队中排名第一，得到资本市场的高度认可

2020年，兆联金融成功发行首只金融债券，这是其在国内资本市场的首次亮相。从发行额度来看，首只金融债券的成功发行将有助于兆联金融进一步丰富融资渠道，提高流动性管理水平。这不仅充分表明了资本市场对兆联金融的高度认可，也反映了兆联金融多年来稳健的经营和优异的财务业绩。

根据公开数据，截至2019年第三季度末，兆联金融实现营业收入约75.32亿元，净利润约10.87亿元。本期总资产达到882.30亿元，净资产达到89.80亿元。从近三年的经营业绩来看，兆联金融总资产的复合年增长率快速稳定增长至100.75%。所有的业绩指标都在持牌消费金融公司的第一梯队。

众所周知，发行金融债券是发行人用自己的信用来筹集资金的一种方式。监管要求为消费金融公司发行金融债券设定了更高的门槛。

根据中国银行业监督管理委员会的相关规定，消费金融公司发行金融债券的条件较为严格。至少应满足七个条件:1 .良好的公司治理机制、完善的内部控制制度和健全的风险管理体系；2.资本充足率不低于监管部门的最低要求；3.最近3年连续盈利；4.风险监管指标符合审慎监管要求；5.近3年无重大违法违规行为；6.监管评级良好；7.银监会规章规定的其他审慎性条件。

全面严格的监管要求对消费金融公司发行金融债券提出了明确要求。在已经开业的24家消费金融公司中，只有4家获准发行金融债券。

值得一提的是，兆联金融实体的信用评级和流通债券的信用评级均为aaa级。一般来说，主要债务评级与发行率和投资风险成反比。信用评级越高，越容易获得投资者的信任，承担的风险相对较小，越容易获得较低的发行率；相反，发行率会更高。

兆联金融的金融债券以较低的利率发行，进一步表明公司经营稳定，信用水平良好，市场潜力巨大。同时，银行、基金、券商、保险资产管理等30多家债券投资机构积极参与金融债券发行前期路演。招商银行和招商证券作为主承销商，也充分发挥了招商部金融业务的协同优势。

在过去五年的默默耕耘背后，是兆联金融的低调力量

近年来，国内消费金融行业已经从蓝海进入红海，p2p逐渐被清除，监管政策不断加强，同行业竞争日趋激烈，行业即将进入股票时代。在兆联金融高质量稳定增长的背后，近五年来的低调培育已经隐约显露。

作为中国银行间同业拆借市场协会评级机构的唯一常务理事单位，中国程心国际信用评级公司在评级说明中明确肯定了兆联金融的实力。虽然消费金融行业面临诸多挑战，竞争环境不确定，但在股东的大力支持下，兆联金融依靠自身的金融技术创新实现业务快速发展，取得优异的财务业绩，强大的风险管理水平，不断提升资本实力。

第一个在线纯金淘汰模式

自2015年3月18日开业以来，作为第二批消费金融试点企业，兆联金融凝聚了勤奋的创业团队，率先创新了纯网上互联网消费金融模式。与传统的线下淘金潮不同，新模式的探索和先发优势使招联金融迅速赶超，并逐步跻身第一梯队。所有业务都在全线运营，并完全自动化信贷审批。这也使得兆联金融互联网的轻量级特性非常明显。

卓越的金融技术能力优势

兆联金融的快速发展也得益于金融技术的创新驱动。公司自成立以来，一直注重依靠金融技术，不断打造核心竞争力，不断提高运营效率，降低成本，保持业绩稳定增长。强大科技能力的运用体现在产品、运营、风险控制、it研发、运营服务、智能贷后管理等诸多方面。

例如，纯在线互联网模式完全依赖互联网模式来获得客户和运营，而没有直销人员和客户经理。这必须首先测试it系统的能力。It R&D的高可用性、高性能和高并发性等功能不仅提高了效率和降低了成本，而且更加注重客户体验。

在风险控制能力方面，兆联金融独立构建了基于互联网大数据的“风云”风险控制系统。该系统利用人工智能和机器学习等先进技术，可以根据不同场景下不同风险和消费的客户进行智能分类、自动校准和模型评分，在几秒钟内建立客户风险图，有效拦截欺诈、伪造和套现，从而制定差异化的风险策略，形成多维度、层次化、更加灵活的风险控制管理体系。

例如，在反欺诈领域，兆联的财务欺诈率达到了0.005个基点，即1000万核准客户中只有5个被骗。截至2018年底，银行卡诈骗率约为1.16个基点。在人工智能应用中，兆联智能机器人能够以99%的准确率识别200多种用户意图，并承担了公司95%的客户服务和收款工作，全年节省了数亿元的成本。在自动审批中，兆联金融信贷审批自动化率达到99.99%以上。

此外，兆联金融始终坚持创新驱动战略，努力营造创新氛围和文化。许多创新项目和案例分别获得了2017年和2018年深圳金融创新奖和金融技术特别奖。

两大产品体系有助于普惠金融

据了解，“定期贷款”和“信用支付”是兆联金融更新后两大产品系统的统称，根据客户是自主支付还是委托支付(或分期支付)来区分。

“定期贷款”是兆联金融独立支付产品的统称，不提供抵押或担保。客户完全可以通过个人信用申请个人消费信贷，申请过程快捷。获得额度后，客户可以随时通过指定客户提取现金，资金会实时到达。

“信用支付”是其委托支付或消费分期付款产品的总称。客户经常通过消费场景切入申请流程，可以先申请“信用支付”额度，然后在消费场景中直接使用该额度进行消费。该产品也属于“纯在线、纯信用”的应用模式。

两大产品系统的利率严格按照监管部门的规定执行；此外，在额度有效期内，如果客户的贷款得到偿还，额度可以回收后循环使用。

肇联金融围绕“好贷”和“信用支付”两大产品体系，从传统银行服务无法覆盖、大众急需的小额金融服务入手，不断打造多元化产品创新能力，通过小规模消费信贷服务促进消费升级，致力于践行普惠金融使命。其产品和服务涵盖了购物、旅游、装饰等多种消费场景。

从包容性服务的角度来看，截至2019年8月，兆联金融累计注册用户超过8000万，交易额超过6800亿元，覆盖全国广大地区。

坚持合规管理

兆联金融自成立以来，始终坚持以客户为中心、合法合规经营，通过培育合规文化、构建合规风险评估机制，形成了全流程、全覆盖的合规体系，促进了合规风险管理核心价值理念与业务发展的融合。

合规管理不仅是监管部门对公司的基本要求，也是公司可持续发展的重要基础，从而不断提高客户服务质量，赢得客户信任，维护消费者合法权益，争取终极体验。

股东的大力支持

中国程心国际认为，股东有强烈的意愿和能力在必要时支持兆联金融。这一因素包含在当前金融债券的评级中。

这也可以从有关发行金融债券的公告中看出。“截至2019年6月底，兆联金融已收到165家金融机构的授信，授信总额1803.69亿元。其中，股东招商银行向兆联金融提供了270亿元的同业授信，其中4亿元为透支额度，可在发行流动性风险事件时直接使用。”

此外，作为财富500强中的两家公司，招商银行和中国联通已经向招联金融投资了52亿元。通过2017年和2018年两次增资，兆联金融的注册资本从最初的20亿元增加到38.69亿元(其他均计入资本公积)。招商银行丰富的金融创新能力和准确的风险管理经验，适合中国联通强大的网络支持和运营能力以及巨大的客户资源。这可能是兆联金融从股东那里继承的基因，也是学习的途径。

来源：人民视窗网