科创板已受理72家企业 元禾控股投中8家

本篇文章2861字，读完约7分钟

图片来源:照片网

科技股在中国被称为纳斯达克(NASDAQ)，自获得批准以来，得到了迅速推广。目前，上海证券交易所已受理72家企业的科技板块上市申请。值得注意的是，这些企业大多来自不同的工业园区。其中，苏州工业园区取得了显著成效。截至4月12日，辖区内已有6家企业获得了科技园首次公开发行的入场券，并为园区开发建设25周年献礼。

充满活力的资本创造了充满活力的经济。在园区发展和科技板种子企业培育的过程中，多层次资本市场的积极对接和积极助推至关重要。苏州元和控股有限公司(以下简称元和控股)是管理苏州工业园区数百亿资金的投资控股企业。目前，其投资企业中已有8家进入了科技局考场。近日，元和控股分享了如何做好工业园区硬技术企业孵化和推进产业化发展的经验。

以市场为导向的国有风险投资应该和私人机构站在同一起跑线上。国有管理体制往往更注重程序的完备性，而对效率关注不够。随着国内私募股权市场的逐步成熟和民营机构的兴起与成长，许多国有风险投资公司在竞争中屡屡受挫。市场化和专业化运作是保证国有风险投资机构和市场化机构站在同一起跑线上的关键。

据公开信息，在股权投资领域，除了国有控股的元和直接投资，元和控股还汇集了六个市场化管理平台。元和控股与管理团队共同建立混合所有制企业，实行合伙人负责制。元和起源和元和高希望集中在种子期和成长期投资；元和崇源专注于成熟项目和M&A投资；元和华创专注于集成电路行业的投资；元和谷峰专注于海外投资业务；此外，还有母公司陈坤元和基金管理平台。

据《国家商报》记者报道，2006年，元和控股在原有业务的基础上开辟了fof，并为早期投资机构设立了风险投资基金，这也是中国第一只真正市场化的母公司基金。目前，元和陈坤已经建立了一个庞大的全科医生社区，团队管理的总资金规模超过200亿元，投资涵盖医疗保健、智能制造、企业服务等多个领域。

元和控股总裁刘表示，经过十多年的探索，元和控股形成的业务结构不仅能保证投资业务的市场化运作，而且能充分发挥元和在品牌、融资、资源整合和风险控制等方面的优势，使国有资本运营焕发新的活力。

深入培育硬科技产业链，助推新兴产业发展。从科技局的定位来看，鼓励企业上市的范围主要包括新一代信息技术、高端设备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等高科技产业和战略性新兴产业。这些技术创新企业发展所需的投资、周期和风险远不及模式创新。因此，这些企业吸引投资往往更加困难。

江苏北人机器人系统有限公司是首批获得科技奖入场券的九家企业之一。公司副总经理林涛在回顾公司发展历程时感慨地表示，工业机器人系统集成和智能设备行业是典型的技术密集型和资金密集型行业，企业发展初期资金需求非常大，资金助推尤为重要。然而，许多投资者对此类企业不耐烦，忽视了产业升级的重要作用。

苏州凯拓制药有限公司董事长兼首席执行官童友芝于2009年回国创业，致力于抗癌药物的研发。回想起创业初期所面临的外部环境，他说生物医药行业在初期非常昂贵。一种新药花了大约14年时间才开发出来并投放市场。在研发期间，它需要大量的资本投资却没有盈利，这是一种典型的高风险投资。当时，社会资本的认可度并不高，直到2015年才有所改善。

在这些行业中，国有企业对各种资金的引导作用尤为重要。据了解，截至2018年底，元和直接投资平台共管理基金投资项目642个，金额193亿元，其中60%以上投资于高投资、高技术、高风险企业。

作为信息时代的核心基石，集成电路的重要性不言而喻，它是一个典型的高资本、高技术产业。国内产业发展面临着人才短缺、资金短缺、积累不足等诸多困难。自2004年以来，元和控股集中了河间科技、英飞凌等一批半导体项目，促进了集成电路上下游产业链的发展，吸引了amd、日月光等世界领先的包装配套企业落户苏州工业园区，形成了产业集群。2018年，元和控股与国家集成电路产业投资基金合作成立元和华创，探索培育更多具有行业核心技术的自主知识产权企业。目前，方静科技、柯胜网络等项目已成为行业领先者，民信微电子、东威半导体等项目也达到了各自领域的国内先进水平。

在童友芝提到的生物医药产业中，苏州工业园区已于2005年成立园区生物产业发展有限公司，计划建设生物科技园，引进企业落户，并引进冷泉港实验室；同期，元和控股开始投资早期生物医药企业。截至2018年底，已在苏州工业园区投资86个生物医药项目，投资额超过11亿元人民币。其中，信达生物和基石医药相继在香港证券交易所上市，博瑞医药科技董事会的上市申请也获得上海证券交易所的认可。

人工智能作为当前科技创新的超级出口，长期以来一直受到资本层面的青睐。2017年，元和控股投资Esprit，帮助其成为新一代国际语音人工智能的领先企业。为了更加关注人工智能产业，构建人工智能生态系统，元和控股于2018年在园区发起设立人工智能基金，并与灵思联合成立行痴产业基金，扶持人工智能前期企业，帮助创业企业进行商业生态布局。

元和控股认为，希望通过展示这些高投资、高技术企业的长期稳定投资，聚集更多的社会资本，形成更大的科技创新资本，不断投资于这些科技创新企业和新兴产业项目，形成良性循环。

创新金融服务，完善风险投资生态链全过程，集聚硬技术企业工业园区。工业园区之所以能够成为科技园后备力量的资源库，不仅是金融服务的推动，更重要的是如何实现资本、人才和技术的深度融合和碰撞，形成高效、动态的风险投资生态链。

一方面，为了解决中小企业融资难的问题，元和控股创新了自身的金融服务，借鉴美国硅谷银行的经验，搭建了债务融资平台，开创了以小额贷款进行%2b股权投资的商业模式，为中小科技型企业提供技术贷款、融资租赁等多种形式的金融服务。

另一方面，为了促进资本、人才和项目的深度融合，元和控股通过在胡莎集聚、在胡莎融汇、在胡莎成为品牌盛会、在胡莎学习、为企业家和投资者提供精准投融资对接、风险投资培训、产业资源对接和品牌推广等服务，在苏州工业园区建立了风险投资生态系统。此外，元和控股的投融资服务平台胡莎金融通过运营和吸引投资者、基金经理、创新创业型人才和项目聚集在苏州工业园区来管理东沙湖基金城。截至2018年底，东沙湖基金镇已积累了158个基金管理团队，设立了256个基金，资本规模超过1700亿元。

人才是创新和创业的不竭动力。为使苏州工业园区真正成为世界各地人才创新创业的理想家园，由元和控股胡莎金融管理运营的中国创业人才投资中心自2012年以来连续举办了7届创业竞赛，吸引了6880个项目参与，其中最终项目累计融资金额超过36亿元。此外，还积极推动江苏省博士后风险投资中心落户小城镇，这也是中国第一个为博士后创新创业服务的开放平台。

在谈到未来规划时，元和控股表示，将继续坚持价值投资理念，进一步凝聚资金实力，通过打造根植园区、面向国际、开放合作、永无止境的科技创业生态圈，为苏州工业园区建设世界一流的高科技工业园区做出更多贡献。

欲了解更多风险投资新闻，请关注外部光锥风险投资

来源：人民视窗网